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德盛日報----2018.11.20

2018-11-20

德盛日報----2018.11.20

財經評論

 

1、面對呼之欲出的科創板,有上市意愿的“潛力股”正在被有關各方搜集和儲備。在監管層的對接協調下,部分地方金融主管部門正在計劃對具有科創板上市意愿,且符合科創板定位的企業進行統計。部分券商也在擬定內部標準,對具有上市潛在可能的科創類公司IPO項目進行收攬,部分券商還通過加強與創投機構的合作來實現對標的項目的搜集。

 

2、海南省地方金融監督管理局消息,為幫助民營企業解決融資難、融資貴等問題,該局提出十條措施支持民營經濟的發展。其中包括省政府將設立支持民營企業轉型升級專項基金或民營企業發展融資擔?;?,參照銀河證券牽頭聯合央企、地方國企、金融投資機構、大型民營企業集團等設立600億基金紓困民營企業的方式。適應海南自由貿易試驗區、中國特色自由貿易港需要,建立自由貿易賬戶,推出一系列促進投融資、匯兌便利化措施。

【時事解讀】

 

1、上海市金山區排查出非洲豬瘟疫情。近日,農業農村部接到中國動物疫病預防控制中心報告,經中國動物衛生與流行病學中心確診,上海市金山區一生豬養殖戶排査出非洲豬瘟疫情。截至目前,該養殖戶存欄生豬314頭,發病50頭,死亡11頭。----我們認為這將對國內豆粕價格有一定壓制作用。

2、11月19日中國玻璃綜合指數1144.31點,環比上漲-0.80點;中國玻璃價格指數1171.53點,環比上漲-0.89點;中國玻璃信心指數1035.42點,環比上漲-0.45點。2、2018年第四次華東及華北會議確定各廠家根據自身情況上調價格,會議后京津翼和山東地區各廠上調20元/噸。----我們認為此消息將對國內玻璃價格短期有一定支撐作用。

 

品種分析】

 

金融期貨

股指期貨

一、盤面分析

1、成交、持倉、價格分析:

周一,三大股指小幅攀升,但報收飽滿陽線。三大股指中主力合約IF1812開盤于3268.6,開盤略有下探即拉起,盤中震蕩反彈,報收于3296.2,為當日最高價附近。較上日結算價上漲28.6點或0.88%,持倉增加372手至52023手,成交量為34137手;IH1812開盤于2471,收盤于2499.8,較上日結算價上漲29.4點1.19%,持倉增加402手至21575手,成交量19300手。IC1811開盤于4657收盤于4659.2較上日結算價上漲4.4點或0.09%。持倉增加92手至43767,成交量為17760手。

2、技術形態分析:

至周一收盤,三大股指均收盤于60日線上方,且報收飽滿陽線。K線組合來看,依然有蓄勢繼續向上反彈沖擊的可能。

3、技術指標分析:

現指滬深300指數KDJ指標金叉向上;價格開始沖擊BOLL指標的上軌。而趨勢性指標MACD雙線平穩向上。三線指標均有向上沖擊之意。

基本面分析

  1. 周一夜盤美國及歐洲股市震蕩盤整回落。美國國債收益率下行,10年期國債繼續保持較強勁態勢。受關于美國升息周期結束傳言影響。

    三、現貨報價分析

    1.上證指數收盤2703,時隔1個多月首次站上2700日線。

    2.證監會連續發聲有深意 對沖工具有望獲支持

    3.上周末,滬深交易所發布《上市公司重大違法強制退市實施辦法》,同時修訂《股票上市規則》、《退市公司重新上市實施辦法》。明確交易所退市主體責任;明確4類重大違法退市情形,新增社會公眾安全類重大違法強制退市情形。

     

     

    四、綜合分析

    周一,A股市場報收飽滿陽線。目前市況形成中證500和上證50輪番上漲,而滬深300穩定上行的格局。市場如能穩固60日均線,且保持目前的大盤小盤輪番啟動的局勢,這是對反彈非常有利的。但市場人氣恢復需要時間,同時外圍高股價市場的回落也會帶來一定的向下影響。表現在市場上可能是一種震蕩反彈向上的形勢展開。滬深300現指的上方強壓力應該在3450附近。操作建議:小時圖價格站穩3250介入的少量多單持有,止損收盤價格跌破3200.有條件的投資者可以積極買進50ETF的12月虛值期權合約,博取重大反彈的交易機會,而避免在盤中反復震蕩頻繁交易。

     

     

    期權

     

    白糖期權

     

  1. 盤面分析:
        1、成交、持倉、價格分析:

    周一白糖1905合約下跌1.22%,報收5002,成交量為182480手,持倉量為275554手,增倉17384手。
        2、技術形態分析:

    今日期價放量下跌且再創近期新低,收盤價已運行至60日均線處。近期行情連續震蕩走低,屬于震蕩偏弱的走勢。線來看,白糖1905處于下跌趨勢中的反彈,周K線在20周均線至40周均線之間進行震蕩整理,周K線本周將考驗5000點整數關口的支撐情況,若周K線收盤價本周收在5000點的下方,則很可能預示著白糖1905合約此輪反彈結束。

    3、技術指標分析:

    從日線來看,MACD在0軸上方運行,今日繼續交死叉出綠柱,短期可能繼續弱勢整理。

     
    二、基本面分析:

    從相關部門獲悉,2018/19榨季內蒙古以佰惠生商都糖廠9月20日率先開機,拉開了新生產期的序幕,敕勒川糖業10月20日開機,內蒙古全部14家糖廠11家開機。預計收購甜菜600萬噸,產糖68萬噸。截至10月底內蒙古累計入榨甜菜123.5萬噸,產糖14萬噸,平均出糖率11.34%。同期累計銷糖6.2萬噸,產銷率44.29%,工業庫存7.8萬噸。

     

    三、現貨報價:
        廣西:

      南寧中間商站臺暫無報價;倉庫報價5380-5430/噸,報價不變,成交一般。

      南寧集團站臺暫無報價;廠倉報價5300/噸,報價不變,成交一般。

      柳州中間商站臺報價5370/噸;倉庫報價5370/噸,報價不變,成交一般。

      柳州集團站臺報價5360-5380/噸,報價不變,成交一般。

      來賓中間商倉庫報價5370/噸,報價不變,成交一般。

      欽州中間商倉庫暫無報價。

      貴港中間商倉庫報價5380-5470/噸,報價不變,成交一般。

      云南:

      昆明中間商報價5210-5240/噸;大理報價5190-5210/噸;祥云報價5190/噸,報價不變,成交一般。

      昆明集團報價5220-5230/噸,報價不變,成交一般。

      廣東:

      湛江中間商報價5300-5400/噸,報價不變,成交一般。

      新疆:

      烏魯木齊中間商新糖報價5100-5200/噸,陳糖報價5000/噸,報價不變,成交一般。


    四、綜合分析:
        以白糖1905為標的的白糖期權合約,到期日為2019325日。投資者如果想做賣方,可以考慮賣出執行價格為5500,或者賣出執行價格高于5500的看漲期權,來賺取買方的權利金。若白糖1905合約的日線收盤價高于賬戶持倉合約的執行價格,則止損離場。建議倉位控制在本金的30%以內。

     

    原油期貨

     

     

    原油

     

    一、盤面分析

    1、成交、持倉、價格分析:

    原油1901周一收盤跌幅0.17%,持倉量32690手,倉位增持2904,日成交量12.3手,瀝青1812收盤跌幅2.46%,橡膠1901收盤跌幅0.85%,能源化工板塊中甲醇,PP,PVC跌幅較大;PTA漲幅較大;L跌幅較小。

        2、技術形態分析:

    原油1901周一價格高開低收;整體K線形態呈倒V形態,下破7-9月的震蕩區間480-540;這波跌勢已經下破所有級別日均線的支撐,目前處于下跌通道中;5日均線下穿10日,20日,40日,60日均線后繼續下行趨勢,10日均線下穿20日,40日,60日均線后繼續下行趨勢,20日均線下穿40日,60日均線后繼續下行趨勢,所有級別日均線均為下行走勢。

    3、技術指標分析:

    經歷出軌上漲趨勢后,價格一回到布林帶內則是一波單邊下跌行情,前期上漲幅度全部被“吃掉”,并且下破前期震蕩區間,上周三,周四價格再次出軌下跌,下跌趨勢強勁,雖然目前再次回到軌道內,K線還是沿著下軌線行走,布林帶向下開口,下軌線向下行走,關注下軌線的走勢,后市維持空頭走勢概率較高。

     

    、基本面分析

    【利空因素】

    1、全球原油需求預期偏悲觀,由于美元升值引發新興市場經濟形勢惡化,歐美經濟出現持續下滑跡象,美國四季度經濟承壓較大,以及新興經濟體原油進口賬單不斷攀升等原因,國際貨幣基金組織下調了今明兩年的全球經濟增長預期,預計增長率為3.7%,比今年4月的預測值低0.2%,還下調了對全球貿易量的預測,全球股市表現普遍不佳,市場對未來全球經濟預期比較悲觀。出于對全球經濟增速放緩的擔憂,歐佩克、國際能源署等權威能源機構紛紛大幅下調2018年和2019年全球原油需求增速預期。

    2、伊朗問題逐漸淡化,美國制裁伊朗力度有所弱化,部分國家存在一定的應對措施,美國方面對制裁有一定松懈,美國已釋放約507.5萬桶的原油儲備,據路透援引IEA數據:美國據悉十月份超越俄羅斯,成為最大原油生產國。

    3、沙特和俄羅斯聯手增產意愿強,9月伊朗日均原油產量相比5月下降了37.6萬桶,委內瑞拉下降了14.2萬桶,但歐佩克整體原油產量卻增加了60.7萬桶/日,其中沙特增產幅度最大,達到52.4萬桶/日。同期,非歐佩克聯合增產29.6萬桶/日,其中俄羅斯實現增產38.9萬桶/日。一直以來,沙特等主要產油國的閑置產能都是市場關注焦點。目前來看,沙特和俄羅斯的閑置產能較為充足,增產意愿也較強,疊加伊拉克、利比亞等國的增產貢獻,四季度“OPEC+”有能力彌補伊朗和委內瑞拉的供給減量?!?/span>

    4、API原油庫存增幅再度超預期,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至1026日當周API原油庫存超預期增加569萬桶,預期增加366.7萬桶;汽油庫存減少346萬桶;精煉油庫存減少308萬桶;庫欣地區庫存至1026日當周增加187.8萬桶,前值為增加177.6萬桶;截止至1031日,上海原油庫存為80.1萬桶,數據公布后,美油跌幅收窄至1%。若美國原油庫存再度增長,這將是連續第六周庫存增長,從而進一步抵消下周美國制裁伊朗給油市帶來的供應緊缺風險,不利油價上行。

    5、美國石油鉆機數量持續攀升,與此同時,貝克休斯能源服務公司上周數據顯示,美國石油鉆機數量在最近一周增加2臺至875臺,為20153月以來最高。自6月以來,美國能源公司連續第三周增加石油鉆井平臺,使鉆機數量保持在三年以來的最高水平,因為一些頁巖油田的生產力下降迫使企業進行更多鉆井以保持產量增長。本月,鉆機數量在10月份增加了12臺,這是自5月鉆井機增加34臺鉆機以來的最大單月增幅。這也是自20177月以來計數首次連續四個月增加,但從7月到9月增加,由于二疊紀盆地的管道限制,新鉆井基本停滯不前。

    【利好因素】

    1、美國對伊朗能源部門的制裁于114日生效,并迫使其他國家削減從伊朗進口石油,從而阻礙伊朗的石油出口,同時利比亞的騷亂也可能使該國的石油脫離全球流通。受伊朗制裁問題,短期內國際油價大幅度下跌可能性很小,除非EIA庫存超預期爆發性的增加。美國制裁伊朗已經導致伊朗供應量下降,而沙特阿拉伯和俄羅斯無意進一步增產填補伊朗空缺。即使增產,在時間上可能未能及時彌補伊朗和委內瑞拉的原油產出缺口。美國單方面原油增產力度有限,仍需要OPEC及俄羅斯大力增產才可能使得供應缺口得以彌補。

    2、北京時間927日凌晨,美聯儲貨幣政策決策機構——美國聯邦公開市場委員會(FOMC)如期將基準利率上調25基點,從此前的1.75%-2%調高至2%-2.25%。這是繼20186加息25個基點后,美聯儲年內的第三次加息。也是201512月以來,美聯儲進行的第8次加息。美聯儲加息一方面表明美國經濟發展良好,需求旺盛,對原油需求起到極大提振作用。

    3、委內瑞拉近來由于經濟危機和石油設備嚴重老化,石油產量大幅下跌。近期委內瑞拉的石油出口量也出現了明顯下滑。2月份委內瑞拉原油產量降至68年來最低。但是自從2015年以來,委內瑞拉的原油產量已經下降了100萬桶/日。2017年該國平均日產量為207.2萬桶,為近30年來的最低。貝克研究所拉丁美洲能源政策研究員弗朗西斯克·蒙納爾迪(Francisco Monaldi)預計,到年底,其原油產量將進一步減少25萬桶~35萬桶/日。此外,利比亞和安哥拉等國的供應也面臨風險,這些供應方因素為油價帶來強勁上行空間。

    4、國際海事組織的新排放指南將于20201月生效,這給煉油廠帶來了擴大其工廠柴油運營的壓力。由于美國煉油廠需求疲軟給美油帶來壓力,地緣政治威脅可能導致全球基準布倫特原油走高甚至更高。

     

    三、現貨報價分析:

        北京時間11191820美原油56.91美元/桶,美元指數96.338。

     

    、綜合分析:

    原油1901周一價格高開低收;整體K線形態呈倒V形態,下破7-9月的震蕩區間480-540;這波跌勢已經下破所有級別日均線的支撐,目前處于下跌通道中;5日均線下穿10日,20日,40日,60日均線后繼續下行趨勢,10日均線下穿20日,40日,60日均線后繼續下行趨勢,20日均線下穿40日,60日均線后繼續下行趨勢,所有級別日均線均為下行走勢。經歷出軌上漲趨勢后,價格一回到布林帶內則是一波單邊下跌行情,前期上漲幅度全部被“吃掉”,并且下破前期震蕩區間,上周三,周四價格再次出軌下跌,下跌趨勢強勁,雖然目前再次回到軌道內,K線還是沿著下軌線行走,布林帶向下開口,下軌線向下行走,關注下軌線的走勢,后市維持空頭走勢概率較高。日內短線交易逢高做空為主;中長期關注450一線的支撐作用,以下軌線為標準逢高做空并設好止損。

     

    商品期貨

     

    、盤面分析:

         1、成交、持倉、價格分析:

    期銅周一小幅上漲。主力合約CU1901以49470低開,最高49920,最低49400,收盤49780,上漲0.40%。今日成交量約20萬手,較周五小增0.2萬手。持倉量18.6萬手,減少3280手。

    2、技術形態分析:

    從技術形態上來看,CU1901日K線收一根小陽線,盤中創2周以來新高,前期下跌失地基本收復。期銅今天成功突破MA40日均線,均線系統向上發散。CU1901支撐49350,阻力50000。

    3、技術指標分析:

    MACD指標持續收于零軸之上。相對強弱指標RSI三線在52-64之間,強弱指標繼續上揚。隨機指標KDJ保持金叉向上。期銅沖破布林通道中軌上行。

     

    、基本面分析:

         1、國際衍生品智庫分析師認為,上周五因兩位美聯儲官員對全球經濟增長前景發表謹慎性評論,導致美元指數進一步呈現下滑,盤中跌至一周低點,使有色板塊普遍出現回暖。

       2、美國10月工業產出環比增長0.1%,預期增長0.2%,歐元區10月調和CPI同比終值增長2.2%,預期增長2.2%,初值增長2.1%。由于美聯儲官員的軟弱發言,周五美元暴跌,原油和有色金屬均反彈。

     3、據媒體報道,加拿大礦業公司的股票周三(11月14日)攀升,因為它宣布在其位于剛果民主共和國(DRC)的Ka-K地區獲得采礦許可證并且已定義了兩個新的,淺層和高品位銅礦化的區域。該公司表示,新劃定的銅區域發生在Ka-K非礦化的Ka-D的西側。這個礦的發現是Ivanhoe在剛果民主共和國的第三個主要銅礦發現,也是該公司勘探團隊確定要進行鉆探測試的多個高潛力目標區域中的第一個。

         4、LME銅庫存減少5,425噸,至161,025噸,接近上月觸及的10年低點136,675噸。根據美國商品期貨交易會員會公布的持倉數據顯示,截至11月13日當周,COMEX期銅CFTC總持倉241052手,較上周減少6261手。持倉結構方面,非商業持倉多頭增加22手,空頭增加2993手,使得投機基金持有的COMEX銅凈多減少為3415手,較上周減少2971手。

       5、精煉銅進口增加,國內產量遠超預期。據wind數據,1-9月精煉銅產量為660.7萬噸,累計同比增加11.2%,9月產量為76.4萬噸,月環比增加1.87%。進口方面,由于8月、9月進口窗口持續打開,10月持續到貨,所以1-9月份未鍛造的銅及銅材凈進口為338.1萬噸,同比增加19.2%,9月進口45.3萬噸,月環比大幅增加近10萬噸。據統計,2018年計劃投放產能225萬噸,目前已投產能180萬噸,新增產能遠超市場預期。從企業的投產和產量周期來看,11月開始國內產量將出現明顯增長。

     

    三、 現貨報價分析:

    上?,F貨銅報價在49690-49850/噸,漲200/噸,對1811合約,升40/-100/噸。今日市場下游消費一般,濕法銅貼水維持在-200以下,與此同時,好銅卻維持在+100左右,價差相差十分明顯,貨物多在貿易商之間成交??傮w來說成交積極性偏弱。

     

    上海有色網11月19日銅現貨行情:

    品名         成交區間(/)   均價  漲跌(/)   更新日期
    1#           49690-49860    49775       245        11-19
    升貼水        ()30-()110     70        45        11:00

     

    、綜合分析:

    滬銅今天小幅回升。中美股市上行,兩位美聯儲官員對全球經濟增長前景發表謹慎性評論,周五美元暴跌,滬銅獲得支撐。美國總統特朗普稱美國可能不必對中國采取進一步關稅行動,中美貿易摩擦有進一步緩和可能,也對穩定銅價有利。江西銅業和安托法加斯塔礦業同意下調2019年加工精煉費用,這顯示銅精礦供應緊張,或者閑置的中國冶煉產能過多,也利好銅價。LMECOMEX兩個交易所庫存減少,也反應供需基本面較好。但LME銅近兩個月基本維持在5950-6350美元的區間寬幅震蕩,很難打破箱體平衡,如果銅價想再上一個臺階,必須有限站穩在6350美元以上。滬銅1901今天小升,技術指標繼續向好,后市有望繼續沖高,測試50000整數關口的阻力。操作策略:建議投資者繼續持有CU1901多單,止損49350,目標位50850。

     

     

    一、盤面分析

    1、價格、持倉、價格分析:

    滬鋁1901周一開盤13745元/噸。盤中最高13845元/噸,最低13730元/噸,收盤價13825元/噸,漲85元/噸,漲幅0.62%,成交量減10880手至13.8萬手,持倉量減7244手至26.4萬手,整體表現弱勢反彈。

  1. 技術形態分析:

        周一滬鋁,收于小陽線,收復前兩日跌幅,追隨整體有色氛圍為主,價格依舊在下行通道中,上方壓力位置13900。

  2. 技術指標分析:

        周一滬鋁弱勢反彈,考驗上方阻力位置13900,夜盤平開窄幅運行,交投清淡,盤面觀望氛圍較濃,布林通道上看,價格沿下軌運行,滬鋁有短線反彈需求。

     

     

  1. 基本面分析

    SMM11月19日訊:印度地質調查局(GSI)的一名官員今天表示,印度東北部偏遠地區的礦產儲量價值超過10萬億盧比。然而,這些在內陸地區發現的礦藏尚未勘探。 塔潘·帕爾(Tapan Pal)是PSS、GSI、東北地區(North Eastern Region)的主管,他表示,如果對這些礦產進行勘探,將有助于該地區的經濟繁榮。 印度東北地區局局長兼副局長Mulkh Raj Jarngal說,梅加拉亞邦、阿薩姆邦和阿魯納恰爾邦這三個邦的煤炭儲量估計為1.642億噸?!霸诩勇迳?,我們估計煤炭儲量約為5.7648億噸。但是在卡西山區,由于地質和當地問題,我們無法進行勘探”。 他還表示,梅加拉亞邦的鋁土礦儲量估計為588萬噸。在紅土鋁土礦中,也發現了鎵、鈧等金屬元素。 GSI還報告稱,從梅加拉亞邦的松山谷中開采出98,088噸鈦鐵鋁土礦。另一名總干事還通知說,在西卡西山和東加羅山曼桑附近的Niangbrakgithim地區發現了估計有38 000噸硅線石儲量。 GSI表示,他們正在等待哈西山自治區委員會的批準,以開始在Nongstoin地區(西哈西山)開采鋁土礦。Jarngal還獲悉,在梅加拉亞邦和阿薩姆邦南部發現了估計為1.01086億噸的石灰石資源。

  1. 現貨報價分析

    上海成交價集中于13750~13760元/噸,對當月貼水30元/噸~貼水20元/噸,無錫成交價集中13750~13760元/噸,杭州成交價集中13750~13770元/噸。今日期鋁上行,價格較上周略有漲幅,下游對價格較難認同,因周一不急于補貨,整體接貨積極性不高。持貨商出貨態度較為積極,貿易商偏向于向大戶出貨。今日華東整體成交一般,較上周表現明顯收斂。

     

  2. 綜合分析

    周一滬鋁追隨國內股市近期連續回暖,滬鋁弱勢反彈格局,上方阻力位置,整數關口疊加震蕩運行區間,近會計年末,貿易商或持續受資金面影響,滬鋁難改弱勢運行格局,建議投資者維持空頭思路,但是下方空間有限,謹慎參與中線波段空頭為主,上方壓力位置13900、14050,下方目標位13500。

     

    滬鋅

     

    一、盤面分析

    1、成交、持倉、價格分析:

    周一滬鋅主力1901合約開于21640/噸,震蕩走高,尾盤圍繞21570/噸一線整理但未能站上日均價,略顯疲態。截止下午收盤收漲報21575/噸,較前一交易日漲60/噸,漲幅0.28%,成交量減12.9萬手至62.5萬手,持倉量增7612手至21.5萬手。

     

    2、技術形態分析:

    滬鋅指數走勢重回21800下方,技術形態頭肩底形態不成立,走勢轉為區間震蕩的走勢,19500——23000區間。短期強勢上漲,突破21300壓力區間。

     

    3、技術指標分析:

    滬鋅指數日線均線粘合,K線突破多條均線;MACD在零軸附近金叉,開始出現紅柱。

     

     

    二、基本面情況

    1、據CME“美聯儲觀察”:美聯儲12月加息至2.25-2.5%的概率為65%,周五為69%。

     

  1. 英國保守黨的重要官員可能發起對于首相的不信任投票,這意味著在保守黨內部,對于目前的退歐協議不滿的傾向越發明顯,退歐協議必須經過大的調整否則不會被通過。

     

  2. SMM調研數據,10月份鍍鋅企業開工率為84.02%,環比下降0.07個百分比,同比上升4.2個百分點。進入11月,環保影響較去年明顯減弱,據企業排產計劃,11月鍍鋅開工率出現季節性回落,主因部分大型鍍鋅鋼管企業生產積極性下降出現主動減停產線,拖累開工率走低;但鍍鋅結構件訂單并未轉弱,綜合來看,鍍鋅開工率季節性回落暫不明顯。

     

     

    三、現貨報價分析

     

     

    【鋅庫存】1119LME鋅庫存減825噸至123625噸。

     

    【鋅庫存】本周上期所鋅庫存較上周增2297噸至39675。  

     

    【鋅倉單日報】1119日上期所鋅持平至10214。

     

    上期所庫存變動不大,倫敦庫存持續減少支撐鋅價,11月國內外鋅礦加工費繼續上升,礦山供應寬松的預期開始逐漸得到驗證,國內倉單維持低位,逼倉風險仍存,近月份強于遠月份。

     

    四、綜合分析

    目前滬鋅庫存水平處于近5年低位,LME鋅庫存更是處于近10年低位。整體來看,鋅價或受國外擠倉風險影響下,短期維持震蕩偏強。

    中期來看,國內和進口的鋅精礦加工費的上調,對鋅未來的供應將帶來增加的預期,壓制未來價格上升的空間,由于全球鋅精礦供應已在逐步增加,鋅價挑戰前高的可能性不大。四季度鋅消費淡季,若宏觀經濟不佳且庫存緩慢累增,則逢高拋空為主。

    因此,短期維持反彈思路,但高度受限,逢高反手拋空為主。Zn1901關注21800壓力,Zn1902關注21500/噸的壓力位。

     

    螺紋鋼

  1. 盤面分析

     

    1、成交、持倉、價格分析:

    螺紋鋼1901周五收盤3884元/噸,周一開盤價3870元/噸,周一收盤價3838元/噸,相比昨天收盤價今日46元/噸,相對昨收盤價1.18%,以陰線報收,今日成交量373萬手,今天持倉220,今天全天震蕩小跌,目前更新后的中短線第一支撐位3813,第二支撐位3800,第一壓力位3885,第二壓力位3950,

    2、技術形態分析:

    日周期形態2018年11月12日到11月19日K線看,成低位震蕩形態。

    3、技術指標分析:

    今天價格依然運行在5日,10日、20日、40日、60日均線之下,MACD指標短線震蕩

  1. 現貨報價分析

     

     

  2. 基本面消息

最新市場報告顯示,國內現貨鋼價跌幅有所擴大,市場成交偏弱,鐵礦石市場穩中有跌。

  據最新市場報告顯示,最近一周,國內現貨鋼價綜合指數報收于155.43點,一周下跌2.45%?,F貨價格的跌幅較此前有所擴大,市場成交偏弱,商家一般都是采取降價操作以求出貨。

  據分析,在建筑鋼市場上,價格大幅下跌。全國主要市場主流規格螺紋鋼品種的均價為每噸4532元,一周下跌109元。從最新公布的庫存數據來看,螺紋鋼產量整體仍處于高位,社會庫存有所下降,而鋼廠的庫存則繼續累積,從中顯示出市場的需求較此前為弱,商家拿貨謹慎,壓力正在向鋼廠轉移。

  在板材市場上,價格總體下跌。熱軋板卷價格大幅下跌,全國主要市場主流規格熱軋產品的市場均價為每噸3950元,一周下跌120元。中厚板價格也是大幅下跌,全國主要市場主流規格普中板平均價格為每噸4172元,一周下跌100元。對市場需求的預期相對偏弱。

  鐵礦石市場總體是穩中下行的走勢。據最新報告,在國產礦市場上,國內鐵精粉價格維持平穩,庫存偏低。進口礦價格則是連續回落,截至15日,62%品位進口鐵礦石價格為每噸74.15美元,周環比下跌2.1美元。全國主要港口鐵礦石庫存的降庫速度明顯放緩,說明鋼廠采購備庫的節奏也在放緩,礦石貿易商對后市預期的信心并不充足。

  相關機構分析認為,目前鋼材市場鋼價跌幅擴大。但社會庫存延續下降,后期鋼廠的減產檢修會有所增多,市場大跌又釋放了部分風險,一定程度上會對鋼市起到平衡作用。

  (文章來源:新華網)

四、結合分析

綜合以上分析,操作方面:后市,進入支撐位,短線有反彈的可能性,短線可高拋低吸,逢低做多為主,38003822點位附近處,30%的倉位,短線分批逢低做多,39003950價格附近,部分多單倉位止盈或部分倉位逢高做空,以上在開倉后虧損25點左右處設好止損,在開倉后盈利90個點左右處設止盈,并做好資金風險管理。

 

油脂

 

  1. 盤面分析

    1、成交、持倉、價格分析:

     周一整個油脂小增倉增量創新低后收小陰線。近月1901合約繼續繼續大跌后減倉,資金慢慢移到在1905合約上。周一豆油1905開在5482,收5492,收盤下跌6點。昨結算價格5498。今日結算價格為5476。漲跌幅度在上周五結算價格基礎-0.11%。三大油脂主力合約合計持倉2082794手。比昨天增7122手。三大油脂主要合約總成交1036436手。交易量同比昨天小增97754手

    2、技術形態分析

    1905豆油為例:周一油脂期貨價格遠期創新低一直在日線8日線壓制下運行,整個趨勢還屬于空頭掌握主動。

    3、技術指標分析:

    KDJ趨勢指標在20下方位置低位出現價格背離,MACD日線零軸下方繼續探底,綠拄縮短,油脂整個技術指標還顯示在弱市區域中沒有根本改變.  

     

、基本面分析:

    1、美國農業部(USDA)周五公布的大豆出口銷售報告顯示:截至11月8日當周,美國2018-19年度大豆出口凈銷售470,400噸,2019-20年度大豆出口凈銷售500噸。當周,美國2018-19年度大豆出口裝船1,357,800噸。截至2018年11月8日的一周,美國2018/19年度豆油凈銷售量為15,000噸,買家包括哥倫比亞(8,500噸),牙買加(3,500噸),以及墨西哥(2,200噸)。當周出口量為1,700噸,目的地包括墨西哥(1,300噸)以及加拿大(200噸)。截至11月8日當周,美國2018-19年度豆粕出口凈銷售432,300噸,2019-20年度豆粕出口凈銷售0噸。當周,美國2018-19年度豆粕出口裝船186,600噸。
    2、路透社:美國總統特朗普于周五說美國可能不會對中國商品提高關稅。此前,中國已就解決貿易緊張局勢向美國發送了清單,盡管特朗普覺得其中省去了幾條大條款而令他無法接受。

    3、美國商品期貨交易委員會(CFTC)發布的報告顯示,投機基金在大豆期貨和期權市場上增持凈空單。截至2018年11月13日的一周,投機基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨以及期權部位持有凈空單55,025手,比一周前增加9,947手。目前基金持有大豆期貨和期權的多單73,174手,上周74,440手;持有空單128,199手,上周119,518手。大豆期貨期權空盤量為862,245手,上周是863,966手。

   4、美國商品期貨交易委員會(CFTC)發布的持倉報告顯示,過去一周基金在芝加哥豆油期市上連續第三周增持凈空單。截至2018年11月13日的一周,投機基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)豆油期貨以及期權部位持有凈空單70,156手,比一周前增加10,990手?;鹉壳俺钟卸褂推谪浐推跈嗟亩鄦?2,107手,上周53,242手;空單122,263手,上周112,408手。豆油期貨和期權的空盤量為610,322手,上周為590,032手。

    5、美國商品期貨交易委員會(CFTC)發布的持倉報告顯示,投機基金在芝加哥豆粕期貨和期權市場連續第四周減持凈多單。截至2018年11月13日的一周,投機基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)豆粕期貨以及期權部位持有凈多單2,035手,比一周前減少了17,486手?;鹉壳俺钟卸蛊善谪浐推跈嗟亩鄦?5,071手,上周62,542手;空單53,036手,上周43,021手。同期豆粕期貨和期權空盤量為559,928手,上周559,928手。

   6、布宜諾斯艾利斯谷物交易所發布的周度報告稱,11月9日到13日期間,阿根廷農業區出現充足降雨。圣塔菲中北部、恩特里奧斯中東部以及布宜諾斯艾利斯中部地區的雨量最高,達到200到300毫米。截至11月15日,阿根廷2018/19年度大豆播種工作完成21.7%,比一周前高出12.3%,但是比去年同期落后2.1%。交易所預計今年大豆播種面積達到1790萬公頃。

7、歐盟數據顯示,2018年7月1日到2018年11月11日期間,2018/19年度歐盟大豆進口量約為462萬噸,比去年同期的446萬噸提高約4%,上周是同比提高5%。豆粕進口量約為618萬噸,比去年同期的743萬噸減少17%,上周是減少18%。棕櫚油進口量為211萬噸,比去年同期的240萬噸減少12%,上周是同比減少15%。

    8、俄羅斯遠東發展部稱,新加坡豐益國際公司可能在俄羅斯遠東地區投資大豆生產、加工及轉運業務。俄羅斯遠東發展部稱,在俄羅斯的支持下,新加坡豐益國際公司一直發展在遠東地區的長期投資項目。俄羅斯遠東發展部表示,長期投資項目資金可能達到7.32億美元,不過迄今為止投資者正在準備該項目的第一階段,開始種植1萬公頃大豆,所需資金只有6.8億盧布,約合1000萬美元。

   9、美國農業部周度出口銷售報告顯示,美國對華大豆出口銷售總量同比減少96.1%,上周是減少94.3%,兩周前是減少94.0%。截止到2018年11月8日,2018/19年度(始于9月1日)美國對中國(大陸地區)大豆出口裝船量為33.9萬噸,反而低于一周前的40.7萬噸,也遠遠低于去年同期的1177.8萬噸。迄今美國已經對我國售出但尚未裝船的2018/19年度大豆數量為37.5萬噸,去年同期為646.2萬噸。

10、國際谷物貿易商上周在日內瓦舉行的全球谷物會議(Global Grain conference)上表示,中國有能力繼續避開采購美國大豆。貿易商表示,中國已經把巴西上年生產的大豆幾乎一掃而空,而且今年巴西新豆收獲時間可能提前,所以中國現在仍然可以避開采購美國大豆。

11、就在美國谷物出口商還在坐等美國和其他國家達成新貿易協定時,國際谷物市場正在努力確保自己的買家或賣家具有可持續性。以全球頭號大豆出口國巴西為例,巴西目前正在努力將2018/19年度大豆播種面積擴大到3620萬公頃(相當于8945萬英畝),目標是生產多達1.2億噸大豆,以確保中美貿易戰僵持不下的時候,中國仍然能夠從巴西買到足夠多的大豆。巴西分析機構Agroconsult的合伙人安德烈·德巴斯蒂安在中國參加一次行業會議時表示,南半球大豆豐收將確保對中國的大豆供應。

   12、巴西農業部的一位官員表示,盡管巴西對中國的大豆出口已經創下歷史最高紀錄,但是仍然有進一步增長的余地。中國和美國的貿易戰持續升級,使得中國對巴西大豆的需求應聲增長。在7月份中國對美國大豆加征關稅之后,巴西對中國的大豆出口激增。今年巴西大豆出口總量的八成左右運至中國。谷物貿易商Agribrasil預計今年巴西大豆出口可能達到創紀錄的8300萬噸。

   13、美國農業部稱,迄今為止美國農業部已經向美國農戶支付近8.4億美元的援助金,這是特朗普政府今年7月宣布的120億美元大禮包的一部分,旨在彌補美國農戶在貿易戰中遭受的損失。美國農業部稱,迄今為止美國農業部已經支付了8.378億美元補貼,覆蓋了大豆、小麥、玉米、奶制品和生豬等五類農產品。伊利諾伊州、衣阿華州、堪薩斯州、印地安納州和明尼蘇達州這五個州的農戶獲得的補貼最多。

   14、美國農業部發布的壓榨周報顯示,過去一周美國大豆壓榨利潤繼續下滑,這也是連續第五周下滑,但是繼續領先于去年同期水平。截至周四(11月15日)的一周,美國大豆壓榨利潤為每蒲式耳2.08美元,一周前是2.42美元/蒲式耳,去年同期為1.56美元/蒲式耳。

   15、美國總統特朗普稱美國可能不必對中國采取進一步關稅行動,上周五晚美豆1月合約漲3.50美分,收892.25美分;美豆粕12月漲5.50美元,收310.90美元;豆油出口不振令美豆油12月跌0.32美分,收27.37美分。

 

 

、現貨報價分析:

   豆油:東莞5300  陽江:5270廣西:5230 兩個渤海:5240 成都:5700。周一兩廣地區新報價格較周四下跌20元每噸.其它地區價格較上次報價格跌20-50元每噸不等.

   菜油:東莞一級6180元/噸 周一無新報價格。

   棕櫚油:14度:4720元/噸  周一新報價格較上周跌30元每噸。

   重點關注

、綜合分析

    基于上面三個分析得出結論。周一油脂各合約開低走近月創新低,遠月豆油1905低開高走。等機會開多。上周豆粕建的1909持多單繼續。倉位控制在總資金的10%,止損位置上升到24天線2820。

 

菜粕

 盤面分析

  1. 成交、持倉、價格分析:

    菜粕主力合約901周一夜盤小幅高開于2357,全天圍繞均線窄幅波動,最高見2362,最低2339,尾市以2347報收,跌9點或0.38%,全天成交59萬手,較昨日減少49萬手,持倉41.4萬手,較昨日減少0.9萬手。

    2、技術形態分析:

        菜粕901收小陰,仍收于5、10日線之上。

    3、技術指標分析:

     KDJ、RSI指標低位盤整。

    基本面分析:

    中美貿易戰及后續結果持續影響豆類粕類走勢,近期時有發生的非洲豬瘟也對粕類走勢構成影響,另外中國恢復印度菜粕進口對短期菜粕走勢影響較大,而降低蛋白含量的飼料新規使粕類雪上加霜。而中美領導人本月30日G20峰會的會面結果將對中短期菜粕走勢產生決定性的影響,重點關注。

    現貨報價分析

    菜粕現貨報價2392元一噸。

    綜合分析:

    期不斷的利空消息并不代表粕類會繼續出現連續的大幅下挫走勢,至少在本月30日G20峰會之前仍是大幅震蕩行情。菜粕從大方向來看仍處2300-2600箱體震蕩走勢,而本周周線收盤呈現上攻態勢,且收于重要支撐位2320之上,調整后仍具備上沖動能。前期2320左右介入多單可繼續持有待漲,第一目標位2440,以下破2300止損,止損后如再次站穩2320可繼續介入,以下破2300止損。

     

    玉米