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德盛日報----2018.11.08

2018-11-08

德盛日報----2018.11.08

財經評論

 

1、經濟參考報頭版刊文稱,下一步,預計政府將繼續致力于降低民營和小微企業的稅費成本,金融機構則會加大信貸傾斜力度,企業所面臨的發展環境將會進一步改善。與此同時,民營和小微企業也應該在這次流動性困局中汲取教訓,致力于提高自己的核心競爭力、財務穩健性、負債結構合理性和經營管理能力,實現健康可持續發展。

 

  1. 高盛:預計2018年全球GDP將同比增長4%,雖然2019年增速或放緩,為3.8%,但仍居歷史高位。

     

    【時事解讀】

     

1、人民網報道稱,據多家美國媒體對已開票情況的分析,民主黨將獲得眾議院多數黨席位。共和黨則將在中期選舉后繼續掌控參議院,且優勢席位將有所增加。----我們認為這將對國內原油,豆類等相關品種價格有一定壓制作用。

2、隨著東北地區玉米收割進度加快,11月中旬預計大量玉米入關,且臨近年底,貿易商有還款壓力,有將糧食變現的需求,后續有集中售糧的風險,國內范圍玉米供應相對充足。----我們認為此消息將對國內玉米價格有一定壓制作用。

 

品種分析】

 

金融期貨

股指期貨

一、盤面分析

1、成交、持倉、價格分析:

今日三大股指延續小幅震蕩,沖高回落再次報收小陰線。三大股指中主力合約IF1811開盤于3256.8,盤中小幅震蕩,下午盤有一波小幅沖高,最高至3280.6,但沖高未果,震蕩下行,最終最終報收于3214.4。較上日結算價下跌25.8點或-0.8%,持倉增加1112手至32032手,成交量為35367手;IH1811開盤于2506.8,收盤于2480.6,較上日結算價下跌17點-0.68%,持倉增加519手至17222手,成交量19909手。IC1811開盤于4443收盤于4388.4較上日結算價下跌39.4點或-0.89%。持倉增加549手至21439,成交量為18236手。

2、技術形態分析:

現指滬深300指數在上周五高開沖高后,已經連續三日小幅震蕩收陰。在60和40日均線的夾縫中震蕩爭奪,收斂蓄勢,等待市場更多的指引。

3、技術指標分析:

現指滬深300指數KDJ指標在連續糾結;MACD指標持續走平后略微向上,但紅柱收斂,趨勢性行情依然有待觀察。BOLL指標有收斂之意且價格緊貼中軌運行,盤整態勢明顯。

  1. 基本面分析

    美國中期選舉民主黨贏得眾議院控制權,這將有可能為特朗普一些關鍵經濟提議設置障礙。

    三、現貨報價分析

    1.上證指數收盤2641,連續四日收盤在2650附近,蓄勢等待方向性突破。

    2.證監會強化停復牌信披要求 明確市場預期。

     

     

     

     

     

     

    四、綜合分析

    今日A股繼續盤整。價格在中長期均線周圍做小幅波動。這是一個重要的蓄勢過程。盤整的時間足夠,突破的力量才大。如向上突破周五的高點,這波反彈的空間將逐步打開;反之,則重歸慢慢尋底路。操作建議:等待市場給出方向,如突破上周五高點則進場做多。入場后設置止損30點。

                           

                            

     

    期權

     

    白糖期權

     

  1. 盤面分析:
        1、成交、持倉、價格分析:

    白糖1905合約今日下跌0.88%,報收5075,成交量為153178,持倉量為272578,增倉3758手。
        2、技術形態分析:

    白糖期價今日雖有沖高,但受到20日均線的壓制,再次出現沖高回落。近幾日白糖期價圍繞前期平臺高點5100一線進行震蕩整理,近期走勢無明顯的趨勢行情。線來看,白糖1905處于下跌趨勢中的反彈,周K線在20周均線至40周均線之間進行震蕩整理,周K線本周考驗5000點整數關口的支撐情況。

    3、技術指標分析:

    從日線來看,MACD在0軸上方運行,今日繼續交死叉出綠柱,短期可能繼續整理。

     
    二、基本面分析:

    據沐甜資訊,湛江華海糖廠預計將于11月17日開榨,拉開18/19榨季湛江榨季生產的序幕。11月份湛江預計還有一家調豐糖廠(原豐收糖業)23日開榨,其他糖廠將于12月份開榨。17/18榨季湛江最早開榨的是調豐糖廠(11月26日),這樣的話新榨季湛江糖廠的最早開榨時間同比或提前9天。在剛剛過去的全國糖會上,廣東糖協預計18/19榨季廣東原料蔗種植面積190萬畝,產糖90萬噸,同比略增。從目前情況看,湛江甘蔗長勢尚可,糖分較上年同期有所提高,產糖率有望達到10.5%。湛江預計甘蔗收購價400元/噸,其它產區450元/噸。

     

    三、現貨報價:
        沐甜7日訊,今天下午盤面跌幅有所擴大。不過主產區現貨報價保持穩定,總體成交一般,具體情況如下:

      廣西:

      南寧中間商站臺暫無報價;倉庫報價5360-5500/噸,報價不變,成交一般。

      南寧集團站臺暫無報價;廠倉報價5320/噸,報價不變,成交一般。

      柳州中間商站臺報價5390/噸;倉庫報價5350-5420/噸,報價不變,成交一般。

      柳州集團站臺報價5380-5400/噸,報價不變,成交一般。

      來賓中間商倉庫報價5380/噸,報價不變,成交一般。

      欽州中間商倉庫報價5200-5350/噸,報價不變,成交一般。

      貴港中間商倉庫報價5400-5630/噸,報價不變,成交一般。

      云南:

      昆明中間商報價5210-5250/噸;大理報價5190-5230/噸;祥云報價5190/噸,報價不變,成交一般。

      昆明集團報價5220-5250/噸,報價不變,成交一般。

      廣東:

      湛江中間商報價5300-5400/噸,報價不變,成交一般。

      新疆:

      烏魯木齊中間商新糖報價5150-5250/噸,陳糖報價5000/噸,報價不變,成交一般。


    四、綜合分析:
        以白糖1905為標的的白糖期權合約,到期日為2019325日。投資者如果想做賣方,可以考慮賣出執行價格為5500,或者執行價格高于5500的看漲期權,來賺錢買方的權利金。若白糖1905合約的日線收盤價高于賬戶持倉合約的執行價格,則止損離場。建議倉位控制在本金的30%以內。

     

     

    原油期貨

     

     

    原油

     

    一、盤面分析

    1、成交、持倉、價格分析:

    原油1812收盤跌幅2.75%,持倉量33556手,倉位減持354,日成交量34.45手,瀝青1812收盤漲幅1.13%,橡膠1901收盤漲幅1.3%,能源化工板塊中L,PP略有跌幅;PVC略有漲幅;甲醇,PTA跌幅較大。

        2、技術形態分析:

    今日價格低開低收,整體K線形態呈倒V形態,下破7-9月的震蕩區間500-540的底部;這波跌勢已經下破所有級別日均線的支撐,目前處于下跌通道中;5日均線下穿10日,20日,40日,60日均線后繼續下行趨勢,10日均線下穿20日,40日,60日均線后繼續下行趨勢,20日均線也為向下走勢,所有級別日均線有向下走勢。

    3、技術指標分析:

    經歷出軌上漲趨勢后,價格一回到布林帶內則是一波單邊下跌行情,前期上漲幅度全部被“吃掉”,112日收盤價跌破下軌線,目前價格雖回到軌道內,但是還是貼近下軌線行走,關注下軌線的支撐作用,布林帶有開口趨勢,后市維持空頭走勢概率較高。

     

    、基本面分析

    【利空因素】

    1、全球原油需求預期偏悲觀,由于美元升值引發新興市場經濟形勢惡化,歐美經濟出現持續下滑跡象,美國四季度經濟承壓較大,以及新興經濟體原油進口賬單不斷攀升等原因,國際貨幣基金組織下調了今明兩年的全球經濟增長預期,預計增長率為3.7%,比今年4月的預測值低0.2%,還下調了對全球貿易量的預測,全球股市表現普遍不佳,市場對未來全球經濟預期比較悲觀。出于對全球經濟增速放緩的擔憂,歐佩克、國際能源署等權威能源機構紛紛大幅下調2018年和2019年全球原油需求增速預期。

    2、伊朗問題逐漸淡化,美國制裁伊朗力度有所弱化,部分國家存在一定的應對措施,美國方面對制裁有一定松懈,美國已釋放約507.5萬桶的原油儲備,據路透援引IEA數據:美國據悉十月份超越俄羅斯,成為最大原油生產國。

    3、沙特和俄羅斯聯手增產意愿強,9月伊朗日均原油產量相比5月下降了37.6萬桶,委內瑞拉下降了14.2萬桶,但歐佩克整體原油產量卻增加了60.7萬桶/日,其中沙特增產幅度最大,達到52.4萬桶/日。同期,非歐佩克聯合增產29.6萬桶/日,其中俄羅斯實現增產38.9萬桶/日。一直以來,沙特等主要產油國的閑置產能都是市場關注焦點。目前來看,沙特和俄羅斯的閑置產能較為充足,增產意愿也較強,疊加伊拉克、利比亞等國的增產貢獻,四季度“OPEC+”有能力彌補伊朗和委內瑞拉的供給減量?!?/span>

    4、API原油庫存增幅再度超預期,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至1026日當周API原油庫存超預期增加569萬桶,預期增加366.7萬桶;汽油庫存減少346萬桶;精煉油庫存減少308萬桶;庫欣地區庫存至1026日當周增加187.8萬桶,前值為增加177.6萬桶;截止至1031日,上海原油庫存為80.1萬桶,數據公布后,美油跌幅收窄至1%。若美國原油庫存再度增長,這將是連續第六周庫存增長,從而進一步抵消下周美國制裁伊朗給油市帶來的供應緊缺風險,不利油價上行。

    5、美國石油鉆機數量持續攀升,與此同時,貝克休斯能源服務公司上周數據顯示,美國石油鉆機數量在最近一周增加2臺至875臺,為20153月以來最高。自6月以來,美國能源公司連續第三周增加石油鉆井平臺,使鉆機數量保持在三年以來的最高水平,因為一些頁巖油田的生產力下降迫使企業進行更多鉆井以保持產量增長。本月,鉆機數量在10月份增加了12臺,這是自5月鉆井機增加34臺鉆機以來的最大單月增幅。這也是自20177月以來計數首次連續四個月增加,但從7月到9月增加,由于二疊紀盆地的管道限制,新鉆井基本停滯不前。

    【利好因素】

    1、美國對伊朗能源部門的制裁于114日生效,并迫使其他國家削減從伊朗進口石油,從而阻礙伊朗的石油出口,同時利比亞的騷亂也可能使該國的石油脫離全球流通。受伊朗制裁問題,短期內國際油價大幅度下跌可能性很小,除非EIA庫存超預期爆發性的增加。美國制裁伊朗已經導致伊朗供應量下降,而沙特阿拉伯和俄羅斯無意進一步增產填補伊朗空缺。即使增產,在時間上可能未能及時彌補伊朗和委內瑞拉的原油產出缺口。美國單方面原油增產力度有限,仍需要OPEC及俄羅斯大力增產才可能使得供應缺口得以彌補。

    2、北京時間927日凌晨,美聯儲貨幣政策決策機構——美國聯邦公開市場委員會(FOMC)如期將基準利率上調25基點,從此前的1.75%-2%調高至2%-2.25%。這是繼20186加息25個基點后,美聯儲年內的第三次加息。也是201512月以來,美聯儲進行的第8次加息。美聯儲加息一方面表明美國經濟發展良好,需求旺盛,對原油需求起到極大提振作用。

    3、委內瑞拉近來由于經濟危機和石油設備嚴重老化,石油產量大幅下跌。近期委內瑞拉的石油出口量也出現了明顯下滑。2月份委內瑞拉原油產量降至68年來最低。但是自從2015年以來,委內瑞拉的原油產量已經下降了100萬桶/日。2017年該國平均日產量為207.2萬桶,為近30年來的最低。貝克研究所拉丁美洲能源政策研究員弗朗西斯克·蒙納爾迪(Francisco Monaldi)預計,到年底,其原油產量將進一步減少25萬桶~35萬桶/日。此外,利比亞和安哥拉等國的供應也面臨風險,這些供應方因素為油價帶來強勁上行空間。

    4、國際海事組織的新排放指南將于20201月生效,這給煉油廠帶來了擴大其工廠柴油運營的壓力。由于美國煉油廠需求疲軟給美油帶來壓力,地緣政治威脅可能導致全球基準布倫特原油走高甚至更高。

     

    三、現貨報價分析:

        北京時間1172050美原油62.80美元/桶,美元指數95.772。

     

    、綜合分析:

    今日價格低開低收,整體K線形態呈倒V形態,下破7-9月的震蕩區間500-540的底部;這波跌勢已經下破所有級別日均線的支撐,目前處于下跌通道中;5日均線下穿10日,20日,40日,60日均線后繼續下行趨勢,10日均線下穿20日,40日,60日均線后繼續下行趨勢,20日均線也為向下走勢,所有級別日均線有向下走勢。經歷出軌上漲趨勢后,價格一回到布林帶內則是一波單邊下跌行情,前期上漲幅度全部被“吃掉”,112日收盤價跌破下軌線,目前價格雖回到軌道內,但是還是貼近下軌線行走,關注下軌線的支撐作用,布林帶有開口趨勢,后市維持空頭走勢概率較高。日內短線交易逢高做空為主;中長期關注480一線的支撐作用,以下軌線為標準逢高做空并設好止損。

     

    商品期貨

     

     

    一、盤面分析

    1、價格、持倉、價格分析:

    滬鋁1901今天開盤13915元/噸。盤中最高13945元/噸,最低13830元/噸,報收13915元/噸,日盤終收于十字星,漲30元/噸,漲幅0.22%,成交量增15696手,持倉量減3582手至24.1萬手,整體表現上下兩難。

  1. 技術形態分析:

        今日滬鋁收于十字星線,滬鋁破整數關口后,下行力量不足,或不適宜過份看空,目前價格運行在5日線附近,短線或反彈。

  2. 技術指標分析:

        今日滬鋁收十字星,表現滬鋁價格向下力量不足,RSI30-40附近逐漸偏向中性,MACD綠柱變短,KD底部粘合,警惕滬鋁重回整理區間。

     

     

  1. 基本面分析

    SMM11月7日訊:美國重型機械制造商卡特彼勒(Caterpillar)周二股價下跌7.5%,此前該公司發布了不太樂觀的的2018年業績預測,管理層指出,由于關稅,成本正在上升。 該公司重申了2018年之前調整后的每股收益預期,調整幅度為11至12美元,但華爾街預計該公司將上調這一預期。這一預測的較低區間低于Refinitiv調查分析師估計的每股盈馀11.65美元。 該公司后來在聲明中稱,“由于原材料和運費的增加,制造成本上升。原材料成本上升,主要是由于鋼材價格和關稅的上漲。貨運成本之所以不利,主要是因為供應鏈效率低下,因為該行業繼續對全球強勁需求做出反應”。關稅對第三季度原材料成本的影響約為4000萬美元??ㄌ乇死展蓛r創下2011年8月8日以來最糟糕的表現;該股較1月觸及的紀錄高點下跌逾31%。該公司表示:“在2018年全年,我們預計最近征收的關稅的影響將處于此前提供的1億至2億美元范圍的低端”。 道瓊斯工業股票平均價格指數(Dow Jones Industrial component)表示,希望通過提價以及“卓越運營和成本紀律”來抵消材料成本上漲的影響。該公司表示,將在第三季度通知經銷商,全球范圍內的機器和引擎價格將上漲1%至4%, 公司在調整了重組成本和稅收優惠以調整遞延余額后,2018年第三季度調整后的每股收益為2.86美元,高于Refinitiv調查分析師預計的2.85美元。該公司公布的每股收益為1.95美元,比去年同期高出46%。Refinitiv的營收為135.1億美元,高于Refinitiv調查預估的132.9億美元,且較上年同期增長18%。 該公司全球員工人數較2017年第三季度末增加了約8,200人,這在很大程度上得益于產量的提高;該公司目前在全球擁有12.31萬名員工。 卡特彼勒首席執行官Jim Umpleby表示:“這是我們公司歷史上第三季度每股利潤最高的一次。我們的全球團隊繼續出色地工作,專注于客戶的成功,并執行我們的盈利增長戰略”。 該公司還表示,本季度挖掘機、推土機和其他重型機械的銷售額增長19%,至127.6億美元。 梅利烏斯研究公司(Melius Research)的羅布?韋特海默(Rob Wertheimer)等分析人士認為,盡管華爾街采取了行動,卡特彼勒的基本面狀況依然強勁。

     

  1. 現貨報價分析

    午前期鋁震蕩中略有走強,今日廣東市場實際成交集中在13880~13890元/噸,粵滬價差維持在70元/噸附近,持貨商維持出貨積極態度,中間商及下游表現觀望,整體成交不佳,鋁棒加工費小幅上調,今日廣東地區90mm規格鋁棒加工費在380~420元/噸,110/120mm規格在360~400元/噸,150/178mm規格集中在360~400元/噸。

     

  2. 綜合分析

    滬鋁昨日盤中走勢較為平穩,資金離場為主交投較為清淡,上下力量不足,尾盤收十字星,成本概念疊加庫存資金情緒等,造成滬鋁雖破位,但跟風資金較少,投資者應關注滬鋁短線機會,今日短線參與多頭,目標位14100,中線空頭可部分離場觀望。

     

    滬鋅

     

    一、盤面分析

    1、成交、持倉、價格分析:

    滬鋅主力1901合約開于20920/噸,隨后小幅上行摸高21065/噸,40日均線壓制顯現,滬鋅快速下行,擊破60日均線探低20570/噸,隨后小幅返升至60日均線下沿。收跌報20760/噸,較前一交易日收盤跌450/噸,跌幅2.12 %,成交量增61418手至41.6萬手,持倉量增13010手至18.6萬手。

     

    2、技術形態分析:

    滬鋅指數技術形態頭肩底形態,目前價格走勢重回21800下方,形態不成立,價格轉為區間震蕩的走勢,19500——23000區域。

     

    3、技術指標分析:

    滬鋅指數日線均線粘合,下方支撐60日線,周線10周均線支撐,上周最低下跌至此處反彈。MACD在零軸上方形成死叉,走勢回歸零軸。日內滬鋅受空頭打壓走勢偏弱,錄得一長陰柱,下影線擊破60日均線支撐。

     

    二、基本面情況

    1、美元指數日內稍早劇烈震蕩,一度觸及兩周低位水平,但之后緩步回升,收于96.103,因預期選舉結果將導致不太可能祭出更多財政刺激舉措。油價周三下滑,延續近期跌勢,此前數據顯示美國原油產量再創紀錄新高,美國原油庫存增幅超過預期;美國股市周三收高逾2%,因投資者在美國中期選舉結束后感到釋然,押注兩黨分別控制參眾兩院將對股市有利。

     

    2、中國10月外匯儲備(億美元),公布值:30531,前值:30870.2,預期值:30590。中國10月外儲規模降至20174月來新低,連續第三個月下滑。

     

    3、歐元區9月零售銷售年率好于預期,且8月數據被上調,暗示盡管歐元區經濟增速放緩,但歐元區消費者需求持續增長。

     

     

    三、現貨報價分析

    11月7日上海0#鋅主流成交21920-22370元/噸,0#普通對1811合約報升水80-100元/噸;雙燕報升水450-500元/噸。1#主流報21800-21830元/噸煉廠出貨正常,早市長單交投完畢后,貿易商間交投活躍度有所減弱,今日市場報價持穩于升水100元/噸,成交略低10-20元/噸左右,進入11月,下游消費步入淡季,本周入市采購積極性不高,實際消費清淡,多以詢價為主,整體成交一般。

     

    【鋅庫存】11月7日LME鋅庫存減450噸至134300噸。

    【鋅庫存】本周上期所鋅庫存較上周減3892噸至44524

    【鋅倉單日報】117日上期所鋅減少1003噸至8919

    本周上期所庫存變動不大,倫敦庫存持續減少,11月國內外鋅礦加工費繼續上升,礦山供應寬松的預期開始逐漸得到驗證,國內倉單開始減少,鋅錠升水再次回升,但逼倉風險降低,近月份強于遠月份。

     

    四、綜合分析

    國內和進口的鋅精礦加工費的上調,對鋅未來的供應將帶來增加的預期,壓制未來價格上升的空間,由于全球鋅精礦供應已在逐步增加,鋅價挑戰前高的可能性不大。若第四季度鋅消費不跟上,鋅錠去庫存狀態或將打破,社會庫存將緩慢累增,這將構成利空。

    由于對未來供應端的壓力預期仍存在,且價格處于23000以上后,對繼續向上的空間保持謹慎。且本周國內鋅庫存開始上升,上期所倉單大幅增加,供給端的壓力也逐漸顯現。但是短期基于低庫存因素滬鋅維持反彈看多思路。

    目前鋅市陷入震蕩格局,重心往下移,走勢偏弱,近強遠弱,關注60日均線的得失。

     

     

    菜粕

     盤面分析

  1. 成交、持倉、價格分析:

    菜粕主力合約901夜盤小幅低開于2376,隨后圍繞均線窄幅波動。早盤開市后震蕩走低,最低探至2362后開始快速拉升,最高見2410,尾市以2393報收,漲15點或0.63%,全天成交91.8萬手,較昨日增加18.4萬手,持倉47萬手,較昨日減少0.8萬手。

    2、技術形態分析:

        菜粕901收小陽,正好收至5日線、年線。

    3、技術指標分析:

     KDJ、RSI指標出現低位金叉。

    基本面分析:

    中美貿易戰及后續結果持續影響豆類粕類走勢,近期時有發生的非洲豬瘟也對粕類走勢構成影響,另外中國恢復印度菜粕進口對短期菜粕走勢影響較大,而降低蛋白含量的飼料新規使粕類雪上加霜,中美領導人通話導致豆類大幅下挫,而中美領導人本月30日G20峰會的會面結果將對中短期菜粕走勢產生決定性的影響。

    現貨報價分析

    菜粕現貨報價2457元一噸,較昨日跌10元一噸。

    綜合分析:

    近期期不斷的利空消息并不代表粕類會繼續出現連續的大幅下挫走勢,至少在本月30日G20峰會之前仍是大幅震蕩行情。菜粕從大方向來看仍處2300-2600箱體震蕩走勢。短期如下跌至趨勢下軌2320左右可嘗試多單介入,第一目標位2440,以下破2300止損,止損后如再次站穩2320可繼續介入,以下破2300止損。

     

    螺紋鋼

  1. 盤面分析

     

    1、成交、持倉、價格分析:

    螺紋鋼1901上一個交易日收盤3962,今開盤價3956,今收盤價3930元,相比昨天收盤價今日32,相對昨收盤價0.81%,以陰線報收,今日成交量309萬手,今天持倉272,今天全天震蕩小跌,目前更新后的中短線第一支撐位3938,第二支撐位3900,第一壓力位3985,第二壓力位4080,

    2、技術形態分析:

    日周期形態2018年9月3日到11月7日K線看,成震蕩形態。

    3、技術指標分析:

    今天價格依然運行在均線之上,5日、10日、20日、40日、60日均線之下,MACD指標短線示回調下跌中

  1. 現貨報價分析

     

     

  2. 基本面消息

新華社紐約11月6日電(記者王乃水)國際油價6日下跌。

  美國能源信息局6日發布的報告說,預計2019年美國原油日產量將達1210萬桶,高于上月預測的1150萬桶。

  報告說,預計2019年紐約輕質原油期貨均價為每桶65美元,預計2019年倫敦布倫特原油期貨均價為每桶72美元。

  截至當天收盤,紐約商品交易所12月交貨的輕質原油期貨價格下跌0.89美元,收于每桶62.21美元,跌幅為1.41%。2019年1月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌1.04美元,收于每桶72.13美元,跌幅為1.42%。

  (文章來源:新華網,作者:王乃水)

四、結合分析

綜合以上分析,操作方面:后市,短線有反彈的可能性,中線價格有繼續向上的可能性,中長線逢低做多思路,短線可高拋低吸,39383900點位附近處,20%的倉位,短線分批逢低做多,40004080價格附近,部分多單倉位止盈或部分倉位逢高做空,以上在開倉后虧損30點左右處設好止損,在開倉后盈利90個點左右處設止盈。

 

、盤面分析:

     1、成交、持倉、價格分析:

期銅周三繼續回落。主力合約CU1812以49740平開,最高49960,最低49300,收盤49540,下跌0.38%。今日成交量10.8萬手,較周二減少1.7萬手。持倉量15.4萬手,小增1138手。

2、技術形態分析:

從技術形態上來看,CU1812日K線收一根帶上下影線小陰線,期銅仍受阻于50000整數關口的阻力。期銅收于MA5日和MA10日均線之下。技術走勢偏弱。CU1812支撐49200,阻力50000。

3、技術指標分析:

MACD指標持續收綠柱。相對強弱指標RSI三線在45-50之間,強弱指標再次回到50的強弱分界線之下。隨機指標KDJ高位掉頭回落。期銅由布林通道中軌向下軌運行。

 

、基本面分析:

     1、國際衍生品智庫分析師認為,隨著美國中期選舉的進行,因投資者對中期選舉及其給全球最大經濟體可能帶來的影響保持謹慎態度,美元走勢也處于相對平穩的態勢,當前銅價受宏觀因素擾動仍然較為頻繁。

   2、  民主黨周二在美國眾議院選舉中贏得初步的勝利,但很多選區的選情也十分膠著。美國中期選舉引關注,7日關注美國中期選舉結果,隔夜原油繼續下探拖累大宗商品市場,有色板塊震蕩走弱。

 3、美國對伊朗正式實施懲罰性制裁,但給予八個國家和地區臨時豁免權,油價 先漲后跌。歐盟方面表示,他們準備為英國提供一個獨立機制,以結束臨時關稅安排,英鎊兌美元上揚;歐元區各國財長同意歐盟委員會的評估,認定意大利2019年預算草案違反了歐盟的規則。投資者在美國國會中期選舉前保持謹慎,美元指數尾盤收跌。

     4、中國五礦集團有限公司6日與波蘭銅業集團公司在首屆中國國際進口博覽會上簽署為期5年、總金額約270億元人民幣的電解銅長期采購合同。

   5、 一名中國官員表示,中國政府準備與美國合作,解決世界上最大的兩個經濟體之間的貿易爭端。工業金屬因此獲得一些支撐。

 

三、 現貨報價分析:

上?,F貨銅報價在49430-49680元/噸,均價49555元/噸,跌65元/噸,對1811合約升40元/噸-升80元/噸。滬銅夜盤震蕩下挫,今日11點后有所回升。好銅早盤一度報升50-60元/噸左右,10點半左右不少貿易商小幅上調報價出貨,好、平、濕價格均有所調高,市場成交表現尚可。

 

上海有色網11月7日銅現貨行情:

品名         成交區間(/)   均價  漲跌(/)   更新日期
1#           49430-49530    49480      -110        11-07
升貼水        ()20-()90      55        45        11:00

 

、綜合分析:

滬銅今天弱勢震蕩。 美聯儲周三、周四舉行貨幣政策會議,普遍預計此次會議暫不加息,但12月會議加息可能性較大,美元指數繼續回落,但對滬銅價格支持不大。市場關注的焦點是7日晚些時候將公布的美國中期選舉結果,這是美國總統特朗普面對的第一場重大選舉考驗。美國國會中期選舉結果影響經濟、企業決策和消費者支出的政策,間接影響銅價。中國經濟增長明顯放緩,刺激措施需要一段時間才能見效,也短期影響銅價走弱。滬銅今天繼續縮量整理,市場缺乏明顯的方向性,預計滬銅仍將保持區間震蕩運行,等待美國中期選舉結果和美聯儲會議決定的進一步方向指引。操作策略:建議投資者觀望或在設好止損前提下日內短線交易。

 

油脂

 

  1. 盤面分析

    1、成交、持倉、價格分析:

     今天整個油脂平開低走尾盤收低,沒有出新低。繼續減倉縮量收小陰線。減倉主要集中在近月1901合約。。豆油1905開在5634收5618,今天收盤16點。昨天的結算價格5634。漲跌幅度在昨天結算價格基礎-0.20%。三大油脂主力合約合計持倉2094298手。比前日減606手。三大油脂主要合約總成交683408手。交易量同比前日增48728手

    2、技術形態分析

    1905豆油為例,今日縮量小反彈,價格未創新低。空頭形態放緩。

    3、技術指標分析:

    KDJ趨勢指標在20下方位置低位小金叉。MACD日線零軸下方走平,綠拄走平弱市區域。

     

、基本面分析:

     1、美國CNBC消息,白宮首席經濟顧問拉里-庫德洛表示,特朗普總統沒有要求他的內閣起草可能與中國達成的貿易協議。庫德洛與之前的彭博的報道相矛盾。

    2、美國商品期貨交易委員會(CFTC)發布的持倉報告顯示,過去一周基金在芝加哥豆油期市上大幅增持凈空單。截至2018年10月30日的一周,投機基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)豆油期貨以及期權部位持有凈空單54,999手,比一周前增加23,451手?;鹉壳俺钟卸褂推谪浐推跈嗟亩鄦?7,340手,上周63,235手;空單112,339手,上周94,783手。豆油期貨和期權的空盤量為579,309手,上周為564,666手。 

    3、美國商品期貨交易委員會(CFTC)發布的報告顯示,投機基金在大豆期貨和期權市場上大幅增持凈空單。此外,投機基金在豆粕和豆油期市也大舉做空。不過,就在基金大舉做空之后,受中美貿易沖突可能出現緩和,美國大豆出口銷售前景可能改善的利好消息支持,大豆以及制成品期價強勁反彈,意味著投機基金新增的空頭倉位被套。以大豆為例,自10月30日(上個持倉報告的截止日)以來的三個交易日里,成交最活躍的1月大豆期價上漲了40.75美分或者4.8個百分點。截至2018年10月30日的一周,投機基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨以及期權部位持有凈空單71,305手,比一周前增加26,883手。目前基金持有大豆期貨和期權的多單75,156手,上周84,626手;持有空單146,461手,上周129,048手。大豆期貨期權空盤量為857,128手,上周是1,007,499手。

    4、美國商品期貨交易委員會(CFTC)發布的持倉報告顯示,投機基金在芝加哥豆粕期貨和期權市場大幅減持凈多單。截至2018年10月30日的一周,投機基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)豆粕期貨以及期權部位持有凈多單23,899手,比一周前減少了12,656手?;鹉壳俺钟卸蛊善谪浐推跈嗟亩鄦?9,608手,上周72,858手;空單45,709手,上周36,303手。同期豆粕期貨和期權空盤量為593,252手,上周581,101手。

    5、受美中貿易關系改善提振,上周五晚美豆11月合約漲6.25美分,收875.25美分;美豆粕12月跌2.40美元,收311.00美元;美豆油12月跌0.12美分,收28.20美分。

 

、現貨報價分析:

   豆油:東莞5460  陽江:5400廣西:5340 兩個渤海:5340 成都:5770今日廣東無新報價格

   菜油:東莞一級6380元/噸 今日無新報價格

   棕櫚油:14度:4970元/噸  無新報價格

   重點關注“大豆價格跌至盈虧線下,美國農民改種小麥和玉米”,據英國路透社日報道,因為中國幾乎停止進口美國大豆,造成大豆價格降至幾十年來的低點,美國農民不得不改種新的農作物。美國農業部門的統計顯示,35年來,美國小麥和玉米的種植面積將首次超過大豆。

 

、綜合分析

    基于上面三個分析得出結論。今日粕類和油脂全部反彈,各合約未創新低,豆粕1905空單止贏。止贏位置2800。油脂1905前期空單繼續持有,占總資金5%。止贏位置下移到5640。今日豆粕開多遠月合約1909資金占5%,止損位置設置在2806今日最低價格。

 

玉米

 

一、盤面分析:

1、成交、持倉、價格分析:

玉米期貨主力1901合約收盤報1893/噸,成交377114手,增倉9500手,較上日收盤上漲4/噸,期價沖高回落。

2、技術形態分析:

期價收繼續收在今年4月份以來的上升通道線之下,技術上形成圓弧底的上升形態沒有完全遭到破壞,中線上升形態面臨考驗。

3、技術指標分析:

主力1901合約站穩5日均線,與均線系統配套的MACD指標走平向上,KDJ指標中軸上方走平,短線技術指標方向不明。

 

二、基本面分析:

國家放寬陳糧制乙醇的政策,玉米深加工產能的持續放大和國內玉米的減產,中長期利多玉米期貨?,F貨市場近期延續東北強,黃淮地區偏弱的格局,市場看漲氣氛較濃,反而對期貨盤面的上揚形成阻礙。玉米淀粉現貨價格總體穩定,原糧的下跌和庫存的增加對期貨盤面形成壓制。

 

三、現貨報價分析:

東北地區玉米價保持穩定,吉林省公主嶺地區新玉米出庫價格在1670-1730/噸;中糧生化掛牌收購價1700/噸,黃龍新玉米掛牌收購價1700/噸。黃淮地區玉米價格穩中趨弱,山東德州地區糧點新玉米收購價格1820-1870/,水分16%左右;深加工企業收購價1966/,水分15%左右。國內玉米淀粉現貨價格整體穩定,吉林地區報價2380-2500/噸,山東地區報價2600-2650/噸。

 

四、綜合分析:

玉米期貨未能延續早盤的強勢,缺乏持續買盤跟進期價終盤回落至10日均線上方。市場一致看多并未給期貨帶來像樣的上攻,商品期貨整體系統性下調的風險再次出現對玉米期貨多少也會有所影響。從中線思路看玉米期貨主力1901合約5日均線上方仍可作為多單介入點,考慮到行情波動的復雜性,短線適當滾動操作以降低持倉成本仍是可選之舉,有效跌破20日線多單止損,等待半年線的介入時機。

 

 

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