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德盛日報----2018.11.02

2018-11-02

德盛日報----2018.11.02

財經評論

 

1、習近平主持召開民營企業座談會強調,要毫不動搖鼓勵支持引導非公有制經濟發展,支持民營企業發展并走向更加廣闊舞臺。當前要抓好6個方面政策舉措落實,幫助民營經濟解決發展中的困難;一是減輕企業稅費負擔、二是解決民營企業融資難融資貴問題、三是營造公平競爭環境、四是完善政策執行方式、五是構建親清新型政商關系、六是保護企業家人身和財產安全。

 

  1. 美國10月Markit制造業PMI終值55.7,預期55.8,初值55.9。美國三季度非農單位勞動力成本初值1.2,預期1,前值-1;非農生產力初值2.2%,預期2.1%,前值2.9%。美國10月挑戰者企業裁員人數同比153.6%,前值70.9%。

     

    【時事解讀】

     

1、11月1日23:00左右,央視新聞發布消息稱,國家主席習近平1日應約同美國總統特朗普通電話。----我們認為這將對國內商品價格有一定提振作用。

2、10月底,國家臨時存儲大豆最后一期拍賣結束,國家糧食交易中心發布的通知11月份起將暫停臨儲大豆競價銷售。----我們認為此消息將對國內豆類品種短期價格有提振作用。

 

品種分析】

 

金融期貨

股指期貨

一、盤面分析

1、成交、持倉、價格分析:

今日三大股指高開沖高回落,報收小陰線。三大股指中主力合約IF1811開盤于3199,盤中震蕩反彈,最高沖至3229.8后遇阻回落,后報收于3174.6。較上日結算價上漲21.4點或0.68%,持倉增加1057手至32874手,成交量為35244手;IH1811開盤于2481.4,收盤于2460,較上日結算價上漲13.6點0.55%,持倉減少35手至18315手,成交量21610手。IC1811開盤于4301,收盤于4280,較上日結算價上漲15.6點或0.37%。持倉增加953手至23239,成交量為17894手。

2、技術形態分析:

現指滬深300指數今日沖高回落報收小陰線。全日價格運行在20日線和40日線的夾縫中,上方中長期均線向下壓制,有反彈遇阻之意。

3、技術指標分析:

現指滬深300指數沖擊BOLL中軌未果回落,短期偏空。KDJ已經三日50附近糾結,將很快出現短期指示性信號。MACD指標繼續走平糾結,顯示行情收斂性,目前無趨勢性技術信號。

  1. 基本面分析

    今日A股上漲由人工智能板塊帶動,個股掀起漲停潮。但前期抗跌的權重股銀行等開始回落跌幅靠前。全球股市來看,縱然有所反彈,但歐美股市短期內難再現牛市風采。受李克強總理會見美國國會議員訪華團,及習近平主席與特朗普總統通話影響,市場對中美貿易可能緩解產生懵懂情緒,亞洲股市新加坡A50指數隔夜大漲2%。

    三、現貨報價分析

    1.上證指數收盤2606,第二日收盤在2600上方。

    2.近日,為落實稅收法定原則,按照黨中央、國務院決策部署,財政部、稅務總局會同有關部門起草了《中華人民共和國印花稅法(征求意見稿)》,其中對證券交易印花稅事項作出了明確規定,包括按照成交金額的千分之一對證券交易的出讓方征收,不對證券交易的受讓方征收。征求意見稿同時明確,證券交易印花稅的納稅人和稅率調整由國務院決定,并

    報全國人大備案。

     

     

     

     

    四、綜合分析

    今日A股市場沖高回落報收陰線。日線圖上進行分析,反彈至中長期均線的壓力位沖高回落報收陰線是一種危險的信號。當然,目前從政策到資金都有心呵護市場,及外部市場的提振,明日可能高開,但市場情緒依然脆弱,高開低走的概率很大。操作建議:以短線區間交易的心態操作近期的市場。高位少量建立的空單謹慎持有,獲利2%以上可以追加部分倉位。止損位為小時圖站穩3255上方。無意做空的投資者可以等待市場出現虛破前低收盤前收回的情況下,少量買入多頭頭寸持倉。有條件的投資者繼續等待機會買入ETF50期權季月看漲期權。                                

                            

     

    期權

     

    白糖期權

     

  1. 盤面分析:
        1、成交、持倉、價格分析:

    白糖1905合約今日下跌0.57%,報收5095,成交量為138828,持倉量為258374,減倉3106手。
        2、技術形態分析:

    今日白糖圍繞5100進行震蕩,日線收盤價不僅收在了20日均線的下方,同時也收在了5100一個重要支撐位的下方,走勢較為弱勢。線來看,白糖1905處于下跌趨勢中的反彈,周K線在20周均線至40周均線之間進行震蕩整理。

    3、技術指標分析:

    從日線來看,MACD在0軸上方運行,今日繼續交死叉出綠柱,短期可能有回調需求。

     
    二、基本面分析:

  1. 據廣西糖網信息,海南省10月份單月銷糖1.3萬噸,截至10月31日,庫存食糖5.30萬噸。

  2. 咨詢公司Datagro周二表示,在還有幾周結束的2018/19榨季,巴西中南部地區料生產2,638萬噸糖,創下12年最低水平,由于甘蔗產量減少以及乙醇產量增加。

     

    三、現貨報價:
        1、云南:

    昆明:今日昆明市場含稅報價5270元/噸,維持昨天報價不變,具體成交情況有待進一步觀察。大理:大理祥云市場制糖企業含稅價維持5250元/噸(大理庫、廣大庫),個別商家報價略低,具體成交情況有待進一步觀察。

    2、廣西:

    南寧:今日廣西制糖企業廠內含稅提貨價維持5340-5350元/噸一線,與昨天的報價一致,具體成交情況有待進一步觀察。柳州:今日中間商站臺報價維持5400-5410元/噸一線,具體成交情況有待進一步觀察。


    四、綜合分析:
        以白糖1905為標的的白糖期權合約,到期日為2019325日。投資者如果想做賣方,可以考慮賣出執行價格為5500,或者執行價格高于5500的看漲期權,來賺錢買方的權利金。若白糖1905合約的日線收盤價高于賬戶持倉合約的執行價格,則止損離場。建議倉位控制在本金的30%以內。

     

     

    原油期貨

     

     

    原油

     

    一、盤面分析

    1、成交、持倉、價格分析:

    原油1812收盤跌幅1.64%,持倉量34732手,倉位增持842,日成交量34.4萬手,瀝青1812收盤跌幅0.35%,橡膠1901收盤漲幅0.4%,能源化工板塊L,PTA,PVC,PP,甲醇均跌幅較大。

        2、技術形態分析:

    今日價格低開低收,放量大幅下跌,K線形態呈倒V形態,下跌至7-9月的震蕩區間500-540內;今日下破60日均線支撐,這波跌勢已經下破所有級別日均線的支撐,目前處于下跌通道中;5日均線下穿10日,20日,40日均線后有下穿上行狀態的60日均線趨勢,10日均線下穿20日,40日均線,所有級別日均線有匯總趨勢。

    3、技術指標分析:

    經歷出軌上漲趨勢后,價格一回到布林帶內則是一波單邊下跌行情,前期上漲幅度全部被“吃掉”,目前已接近下軌線,后市重點關注下軌線的支撐作用。

     

    、基本面分析

    【利好因素】

    1、美國對伊朗能源部門的制裁于114日生效,并迫使其他國家削減從伊朗進口石油,從而阻礙伊朗的石油出口,同時利比亞的騷亂也可能使該國的石油脫離全球流通。據悉,伊朗的原油和凝析油出口已在8月份降至16個月的低點。受伊朗制裁問題,短期內國際油價大幅度下跌可能性很小,除非EIA庫存超預期爆發性的增加。美國制裁伊朗已經導致伊朗供應量下降,而沙特阿拉伯和俄羅斯無意進一步增產填補伊朗空缺。即使增產,在時間上可能未能及時彌補伊朗和委內瑞拉的原油產出缺口。美國單方面原油增產力度有限,仍需要OPEC及俄羅斯大力增產才可能使得供應缺口得以彌補。

    2、北京時間927日凌晨,美聯儲貨幣政策決策機構——美國聯邦公開市場委員會(FOMC)如期將基準利率上調25基點,從此前的1.75%-2%調高至2%-2.25%。這是繼20186加息25個基點后,美聯儲年內的第三次加息。也是201512月以來,美聯儲進行的第8次加息。美聯儲加息一方面表明美國經濟發展良好,需求旺盛,對原油需求起到極大提振作用。

    3、EIA庫存數據顯示,美國截至921日當周EIA除卻戰略儲備的商業原油庫存增加185.2萬桶至3.96億桶,增加0.5%,預期減少112.6萬桶,前值減少205.7萬桶。汽油庫存增加153萬桶,前值減少171.9萬桶;精煉油庫存減少224.1萬桶,前值增加83.9萬桶。煉廠開工率下降至90.4%,環比上周減少5個百分點,大概率是九月份颶風影響及部分煉廠自身檢修需求導致。整個九月份原油庫存仍屬于下降趨勢,與過去同期相比,下降幅度要遠超于預期,因此九月份油價整體上漲力度較強。

    4、委內瑞拉近來由于經濟危機和石油設備嚴重老化,石油產量大幅下跌。近期委內瑞拉的石油出口量也出現了明顯下滑。2月份委內瑞拉原油產量降至68年來最低。但是自從2015年以來,委內瑞拉的原油產量已經下降了100萬桶/日。2017年該國平均日產量為207.2萬桶,為近30年來的最低。貝克研究所拉丁美洲能源政策研究員弗朗西斯克·蒙納爾迪(Francisco Monaldi)預計,到年底,其原油產量將進一步減少25萬桶~35萬桶/日。此外,利比亞和安哥拉等國的供應也面臨風險,這些供應方因素為油價帶來強勁上行空間。

    5、國際海事組織的新排放指南將于20201月生效,這給煉油廠帶來了擴大其工廠柴油運營的壓力。由于美國煉油廠需求疲軟給美油帶來壓力,地緣政治威脅可能導致全球基準布倫特原油走高甚至更高。

    6、今年以來國際原油價格持續走高,這也迫使一些業內機構改變了其對能源市場的前景。巴克萊銀行本周就發布了新報告,將2020-25年的原油價格長期預期大幅調高。巴克萊預計,布倫特原油在2020年時的均價料維持在75美元/桶,2025年在80美元/桶;而按照該機構稍早的估計,油價在2020年和2025年分別將僅在每桶55美元和70美元。

    7、備受關注的美國二季度GDP如期揭開帷幕,數據顯示,美國經濟增長了4.1%,創下四年最快增幅,但在被特朗普政府大肆炒作之后遠低于市場的遠大預期。數據公布之后,美元短線下滑。

    【利空因素】

    1、美國能源情報署(EIA),美國的原油產量超過了俄羅斯和沙特阿拉伯,成為了世界第一大原油生產國。今年8月份,俄羅斯平均生產石油1080萬桶/日,沙特平均生產石油1040萬桶/日,而美國原油平均產量則達到了1090萬桶/日。美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)上周五數據顯示,截至914日當周,美國石油活躍鉆井數增加7座至867座,創1個月來最大單周增幅。去年同期為749座。此外,預測今年剩下的時間和2019年,美國原油產量還將持續增加。這意味著,美國在年度原油產量上超越俄羅斯、沙特的日子也將越來越近。

    2、美元結構性走強,美國經濟前景向好,美聯儲加息預期將繼續支撐美元重心上移,同時歐洲經濟增長放緩,疊加歐元維持弱勢,短期也將進一步利好美元。

    3、伊拉克原油產量連續4個月攀升,盡管石油市場顯示全球供應問題日益嚴重,但伊拉克卻發出信號稱,市場可能過度緊張了。伊拉克作為OPEC第二大產油國,該國石油產量已躍升至創紀錄水平,并將進一步擴大,因油價上漲后該國南部油田的投資增加。數據顯示,伊拉克在8月份的產量為464萬桶/日,超過兩年前的高位,而出口量與2016年達到峰值水平相當。與此同時,尼日利亞石油部長伊曼紐爾也表示,沙特阿拉伯、尼日利亞以及安哥拉等國可以為市場帶來足夠的石油,以幫助彌補伊朗的不足。,

    4、高油價驅使美國頁巖油生產商加大生產,加之美國釋放戰略儲備緩解市場供應趨緊之勢,預計供應端對油價的壓力將逐漸增加。盡管OPEC7月產量增幅不及預期,但除了伊朗面臨的潛在供應下滑風險以外,剩余產油國原油產量均有增長空間,預計后期原油供應將繼續回升。

     

    三、現貨報價分析:

        北京時間1112044美原油65.07美元/桶,美元指數96.462。

     

    、綜合分析:

    今日價格低開低收,放量大幅下跌,K線形態呈倒V形態,下跌至7-9月的震蕩區間500-540內;今日下破60日均線支撐,這波跌勢已經下破所有級別日均線的支撐,目前處于下跌通道中;5日均線下穿10日,20日,40日均線后有下穿上行狀態的60日均線趨勢,10日均線下穿20日,40日均線,所有級別日均線有匯總趨勢。經歷出軌上漲趨勢后,價格一回到布林帶內則是一波單邊下跌行情,前期上漲幅度全部被“吃掉”,目前已接近下軌線,后市重點關注下軌線的支撐作用。日內短線交易逢高做空為主;中長期關注515一線的支撐作用,如支撐失效則以此線為標準逢高做空,如支撐有效則以此線為標準逢低做多,均需要做好止損。

     

    商品期貨

     

    滬鋅

     

    一、盤面分析

    1、成交、持倉、價格分析:

    截至周四夜盤時段收盤,滬鋅1812收盤于21575/噸,漲幅0.26%。成交量27萬手,持倉減少6280手。

     

    2、技術形態分析:

    滬鋅指數技術形態上有類似于頭肩底的反轉形態,21800為關鍵的多空分界技術位。主力合約zn1812對應21500的關鍵位。

     

    3、技術指標分析:

    MACD在零軸上方形成死叉的跡象,走勢回歸零軸,短期均線五日十日二十日壓頭,下方支撐40、60日均線。

     

    二、基本面情況

    1、中國10月官方制造業PMI20167月以來新低

     

    2、中央政治局會議分析研究當前經濟形勢和經濟工作

    10月份制造業PMI和非制造業PMI均明顯下滑,其中制造業PMI各主要分項也明顯下滑?;ㄔ鲩L的空間有限,政治局會議再次提到六個穩定,未來或有政策繼續推出。

     

    3、據新華社報道,國家主席習近平1日應約同美國總統特朗普通電話。特朗普說,美方重視美中經貿合作,愿繼續擴大對華出口。兩國經濟團隊有必要加強溝通磋商。習近平稱,中美經濟團隊要加強接觸,就雙方關切問題開展磋商,推動中美經貿問題達成一個雙方都能接受的方案。

     

    三、現貨報價分析

    上海0#鋅主流成交21880-22520/噸,0#普通對1811合約報升水120-160/噸;雙燕、馳宏報升水580-600/噸,市場流通較少。1#主流成交于21800-21950/噸。煉廠出貨意愿略有轉弱,早市貿易商以長單交投為主,散單交投相對偏弱,市場交投活躍度偏低,累跌之下下游已有部分備貨,整體市場成交較昨日略有轉弱。

           

    【鋅庫存】11月1日LME鋅庫存減6850噸至144175噸。

    【鋅倉單日報】11月1日上期所鋅減少908噸至12099噸

    【鋅庫存】本周上期所鋅庫存較上周減5063噸至48416。

    11月國內外鋅礦加工費繼續上升,礦山供應寬松的預期開始逐漸得到驗證,國內庫存開始回升,鋅錠升水已現回落跡象,鋅逼倉的風險開始下降。但是近期倫敦鋅庫存持續走低。

     

    四、綜合分析

    國內和進口的鋅精礦加工費的上調,對鋅未來的供應將帶來增加的預期,壓制未來價格上升的空間,由于全球鋅精礦供應已在逐步增加,鋅價挑戰前高的可能性不大。若第四季度鋅消費不跟上,鋅錠去庫存狀態或將打破,社會庫存將緩慢累增,這將構成利空。

    由于對未來供應端的壓力預期仍存在,且價格處于23000以上后,對繼續向上的空間保持謹慎。且本周國內鋅庫存開始上升,上期所倉單大幅增加,供給端的壓力也逐漸顯現。但是短期基于低庫存因素滬鋅維持反彈看多思路。

    滬鋅指數多頭關鍵技術點位21800一線,主力合約ZN1812下方關鍵位21500。

    中美貿易戰現緩和跡象,美元指數大幅下跌,夜盤鋅再次收回至21500上方,可繼續輕倉介入多單。但需警惕倫敦鋅依然受壓制于五日均線,謹慎做多。

     

     

    一、盤面分析

    1、價格、持倉、價格分析:

    滬鋁1812今天開盤13965元/噸。盤中最高14040元/噸,最低13835元/噸,刷新自去年6月以來最低價,報收13860元/噸,跌0.96%,成交量減至107126手,持倉量增7626手至224952手。

  1. 技術形態分析:

        滬鋁突破前期整理平臺區間,昨日創今一年來新低,下行通道打開,但是成交與持倉量能不足,盤中仍有反復。

  2. 技術指標分析:

         macd收綠柱,kd死叉向下,布林通道開口變大,指標特征符合滬鋁大概率趨勢特征,RSI值位于20-45之間,投資者應關注盤中滬鋁弱勢運行情況。

     

  1. 基本面分析

    今日滬鋁1812連續第三日增倉下行,突破14000元/噸大關最低跌至13860元/噸。從基本面看,近期鋁庫存雖有下降但去庫幅度及速度明顯收窄,據SMM數據顯示本周四國內電解鋁庫存萬噸,周比下滑1.3萬噸,上周同期降幅為4.5萬噸;當前電解鋁消費邊際走弱,據SMM統計,10月型材及板帶箔等下游鋁加工企業PMI數據環比略下降,開工率不及9月。供應端來看,市場對后期新增產能投放速度存在一定分歧意見,部分新增產能持續延后投產計劃,主因當前鋁價壓縮行業利潤,但年底銀行會考察鋁廠投產進度而進行貸款,因此不排除后續新增產能加速投放可能,同時警惕持續長期處于虧損狀態的高成本鋁廠減產規模擴大。SMM認為,短期滬鋁主力合約13500元/噸是部分市場交易者的心理支撐位,但后續仍需關注消費情況、成本變動、鋁廠減產節奏及國內外宏觀消息帶來的短期消息刺激對鋁價產生的影響。

  1. 現貨報價分析

    昨日市場貨源較充足,華東成交價集中于13930~13990元/噸,因昨日期鋁波動迅猛且幅度大,因此點價交易中成交價差區間較大,中間商接貨較為積極,下游基本按需采購,對價格持觀望態度。

  2. 綜合分析

      昨日滬鋁增倉下跌,價格跌破14000整數關口后,滬鋁進入下一平臺區間,上方整數關口變為新的壓力位,滬鋁或繼續尋低點為主旋律,盤中密切關注,其他有色整體走勢和政策面的情況,短線空頭止損位14050,目標位13500。

     

    菜粕

     盤面分析

  1. 成交、持倉、價格分析:

    菜粕主力合約901夜盤小幅高開于2497,最高見2503,隨后圍繞均線窄幅波動,早盤開市后急速下挫,最低探至2439,尾市以2460報收,跌341.36%,全天成交98.7萬手,較昨日增加35.3萬手,持倉61.8萬手,較昨日減少4.2萬手。

    2、技術形態分析:

        菜粕901收中陰,在半年線2440獲支撐。

    3、技術指標分析:

     KDJ、RSI繼續下行。

    基本面分析:

    中美貿易戰及后續結果持續影響豆類粕類走勢,近期時有發生的非洲豬瘟也對粕類走勢構成影響,另外中國恢復印度菜粕進口對短期菜粕走勢影響較大,而降低蛋白含量的飼料新規使粕類雪上加霜。

    現貨報價分析

    菜粕現貨報價2514元一噸,較昨日下跌16元一噸。

    綜合分析:

    菜粕仍處2300-2600箱體震蕩走勢。近期非洲豬瘟與中國恢復印度菜粕進口,還有降低蛋白含量的飼料新規對短期菜粕走勢影響較大,短期如下跌至趨勢下軌2320左右可嘗試多單介入。

     

    螺紋鋼

  1. 盤面分析

     

    1、成交、持倉、價格分析:

    螺紋鋼1901上一個交易日收盤4127,今開盤價4135,今收盤價4057元,相比昨天收盤價今日70,相對昨收盤價1.7%,以陰線報收,今日成交量420萬手,今天持倉267,今天全天震蕩下跌,目前更新后的中短線第一支撐位4029,第二支撐位4000,第一壓力位4070,第二壓力位4150,

    2、技術形態分析:

    日周期形態2018年9月3日到10月31日K線看,成震蕩形態。

    3、技術指標分析:

    今天價格依然運行在20日、40日均線之上,5日、10日、60日均線之下,MACD指標短線示回調下跌中

  1. 現貨報價分析

     

     

     

  2. 基本面消息

“今年鋼鐵行業過上多年沒有的‘好日子’?!敝袊撹F工業協會秘書長劉振江在31日舉行的信息發布會上表示,得益于供給側結構性改革,前三季度我國鋼鐵企業效益持續好轉,行業運行取得前所未有的平穩態勢。

  數據顯示,1至9月份,中鋼協會員鋼鐵企業實現利潤2299.63億元,已經超過了2017年全年利潤總額,同比增長86.01%,扭轉了多年來微利甚至虧損的局面,創下史上最好業績。

  鋼鐵行業銷售利潤率也從前幾年“賣噸鋼不如賣斤白菜”的工業行業最低水平,提升到了全國規模以上工業企業平均水平。

  據劉振江介紹,鋼鐵企業的“好日子”一方面來自經濟平穩增長,基礎設施建設等支撐了鋼鐵需求的增長。前三季度,全國粗鋼和鋼材產量同比分別增長6.07%和7.21%,鋼鐵庫存卻保持較低水平,這說明是實實在在的供銷兩旺。

  另一方面得益于平穩的鐵礦石價格,礦價過高一直是拉低鋼鐵企業利潤的重要原因。中鋼協統計顯示,今年鐵礦石市場秩序明顯好轉,1至9月份全國進口鐵礦石價格穩中略降,這使得下游鋼鐵企業能維持較好利潤。

  “從價格看,一季度鋼材價格曾出現下跌,不過大型骨干企業穩住了市場價格和預期。今年以來,鋼價沒有出現暴漲暴跌,保持在合理區間?!眲⒄窠硎?。作為杠桿率最高、環保壓力最大的行業之一,鋼鐵企業在效益好轉后一是主動還債,9月末,中鋼協會員企業資產負債率66.11%,同比下降3.91個百分點;二是積極實施超低排放,全行業今年投資大多為環保投資,節能環保水平不斷提升?!八募径燃懊髂赇撹F行業會面臨更多挑戰?!眲⒄窠f,從運營情況看,鐵礦石價格近期出現上漲跡象,而鋼鐵行業融資成本仍然偏高,前三季度企業財務費用同比上漲了12.5%,這些都會擠壓鋼廠利潤。

  此外鋼鐵產能過剩的問題還沒有徹底解決。“9月份全國粗鋼日產水平再創歷史新高,達到了269.5萬噸,特別是板材過剩的問題將更加突出。全行業應當理性看待市場形勢,保持供需基本平衡?!眲⒄窠f。

  (文章來源:新華網)

四、結合分析

綜合以上分析,操作方面:后市,短線有反彈的可能性,中線價格有繼續向上的可能性,中長線逢低做多思路,短線可高拋低吸,40294000點位附近處,20%的倉位,短線分批逢低做多,41004150價格附近,部分多單倉位止盈或部分倉位逢高做空,以上在開倉后虧損20點左右處設好止損,在開倉后盈利100個點左右處設止盈。

 

油脂

 

  1. 盤面分析

    1、成交、持倉、價格分析:

     今天整個油脂低開底走盤中繼續新低,收小陰線。近月1901大幅度減倉明顯。。豆油1905開在5722收5706,連續跌三周,今天收盤16點。昨天的結算價格5722。漲跌幅度在昨天結算價格基礎-0.28%。(進入11月開始整個油脂遠月1909合約表現最強,1901合約減倉)。三大油脂主力合約合計持倉22764手。比前日減38284手。三大油脂主要合約總成交893708手。交易量同比前日增207110手

    2、技術形態分析

    1905豆油為例,今日價格收盤價格創新低。空頭加速形態。

    3、技術指標分析:

    KDJ趨勢指標在50下方位置繼續發散。MACD日線零軸下方死叉,開口放大。

     

、基本面分析:

    1、彭博引述三位消息人士的話,11月末的兩國元首會晤若不能緩解兩國間的貿易爭端,美國準備最早于12月初宣布新的針對進口自中國產品的關稅清單all in。經過60天公眾意見征詢期,關稅將在2月初,即中國農歷新年前后開征。該消息導致星期一美國股市大幅下挫。道瓊斯工業平均指數雖與前一個交易日比跌幅僅0.99%,但該指數早盤時曾強勁攀升352點,當日以24,623點收盤。標準普爾500指數收跌0.66%。納斯達克綜合指數收盤時也下挫1.63%。

    2、據烏克蘭國家統計局稱,截至2018年10月1日,烏克蘭大豆庫存為64.26萬噸,比上年同期的73.82萬噸減少13%。油菜籽庫存為51.74萬噸,高于上年同期的48.1萬噸,因為今年油菜籽提前收獲。亞麻籽庫存為673.63萬噸,比上年同期的582.64萬噸增加15.6%。其中農場庫存為390.26萬噸,比上年同期增加33.79萬噸或9.5%。倉庫及加工公司的庫存為283.37萬噸,比上年同期增加57.21萬噸或25.3%。

    3、據哈薩克斯坦經濟部統計委員會稱,截至2018年10月1日,哈薩克斯坦油籽庫存為103.13萬噸,比上年同期的96.79萬噸增加6.6%。

    4、美國農業部周一發布報告稱,私人出口商報告對未知目的地售出120,000噸大豆,在2018/19年度交貨。上周五美國農業部報告私人出口商對未知目的地售出260,000噸大豆,其中200,000噸在2018/19年度交貨,剩下60,000噸在2019/2020年度交貨。

    5、據美國農業部稱,截至10月22日的一周里,進入美國政府貸款項目的2018年大豆數量已達1344.7萬蒲式耳,比一周前增加509.4萬蒲式耳。進入美國政府貸款項目的2017年大豆數量為367.3萬蒲式耳,比一周前減少29.8萬蒲式耳。

    6、上周五中國出臺動物飼料蛋白含量的新規定,但是中國油籽貿易商對于新規能否大幅削減大豆消費需求持謹慎看法。 今年美國對中國發起關稅戰,迫使中國在7月6日對包括美國大豆在內的美國商品加征報復性關稅。中國是世界頭號大豆進口國,去年進口120多億美元的美國大豆。隨著美國和中國的貿易戰持續升級,中國也在竭盡全力減少對美國大豆的依賴,轉而從南美等國進口大豆,同時擴大使用替代油粕,并減少豆粕在飼料配方中的含量。上周五中國飼料工業協會批準了一份豬和雞飼料的新標準,將豬飼料的蛋白含量調低1.5個百分點,將雞飼料的蛋白含量降低了1個百分點。新的標準只是一份指南,農業部也沒有說明何時生效。貿易商稱,價格繼續是豆粕消費者關注的焦點。

    7、中國農業部表示,動物飼料蛋白含量的新規定可能導致中國每年大豆消費減少多達1400萬噸,相當于同比減少13%左右。中國豆粕年消費量也將減少1100萬噸。2017/18年度中國動物飼料行業消費的豆粕量為7100萬噸。

    8、據烏克蘭農業部稱,截至10月26日,烏克蘭谷物收獲產量已達5580萬噸,已收獲面積為1320萬公頃,平均單產為4.24噸/公頃。

    9、據俄羅斯動植物防疫檢疫局(Rosselkhoznadzor)稱,自2018/19年度(7月到次年6月)開始以來,截至10月23日,俄羅斯已經出口1670萬噸小麥,比上年同期增加32%。

    10、巴西咨詢機構AgRural公司稱,截至上周四(10月25日),巴西2018/19年度大豆播種工作已經完成46%,創下歷史同期最高紀錄,遠遠高于上年同期的30%,也高于過去五年同期平均進度28%。AgRural預計2018/19年度巴西大豆播種面積為3580萬公頃,和早先預測持平,高于上年度的3514萬公頃。巴西大豆產量預計達到創紀錄的1.203億噸,和早先預測持平,也高于上年的1.193億噸。

    11、美國農業部發布的出口檢驗周報顯示,截至2018年10月25日的一周,美國對中國(大陸地區)裝運69,244大豆,相當于一船巴拿馬型號貨輪裝運的大豆。之前的一周里美國沒有對中國(大陸地區)裝運大豆。這船大豆從美國太平洋西北口岸裝出。當周美國對華大豆出口檢驗量占到該周出口檢驗總量的5.3%,上周是0%,兩周前是11.6%。

    12、據俄羅斯農業部稱,截至10月25日,俄羅斯谷物和豆類收獲面積已達4360萬公頃,占到計劃播種面積的97.2%,上年同期為4510萬公頃。收獲產量已達1.127億噸,上年同期為1.345億噸,平均單產為2.58噸/公頃,上年同期為2.99噸/公頃。

    13、美國農業部發布的出口檢驗周報顯示,上周美國大豆出口檢驗量增長,但是仍然遠遠低于去年同期水平。截至2018年10月25日的一周,美國大豆出口檢驗量為1,304,907噸,上周為1,211,199噸,去年同期為2,531,577噸。迄今為止,2018/19年度(始于9月1日)美國大豆出口檢驗總量為7,317,816噸,上年同期12,375,449噸,同比減少40.9%,上周是同比減少39.7%,兩周前同比減少34.9%。

    14、因美豆產量有望創下歷史最高紀錄,而中美貿易沖突致使美國大豆出口低迷不振,昨晚美豆11月合約跌6美分,收839美分;美豆粕12月漲0.90美元,收308.20美元;買豆油賣豆粕的套利解鎖及原油期貨走低施壓,美豆油12月跌0.27美分,收27.89美分。

 

   

 

 

、現貨報價分析:

   豆油:東莞5560  陽江:5530廣西:5450 兩個渤海:5440 成都:5870今日廣東平均價格報價較前一日跌20元?,F貨報5440元/噸,今日市場無新報價   

   菜油:東莞一級6520元/噸 今日無新報價格

   棕櫚油:14度:5080元/噸

   重點關注

 

、綜合分析

    基于上面三個分析得出結論。今日盤中豆類全部創新低,豆粕1905開空新單占資金10%。止損位置2863。油脂前期空單繼續持有,占總資金5%。止損位置下移到5730。油脂年底消費旺季將來,關注油脂下月是否見底。

 

、盤面分析:

     1、成交、持倉、價格分析:

期銅周四繼續下跌。主力合約CU1812以49050平開,最高49290,最低48510,收盤48730,下跌0.87%。今日成交量17.2萬手,較周三減少4.7萬手。持倉量15.5萬手,減少8884手。

2、技術形態分析:

從技術形態上來看,CU1812日K線收一根帶上下影線陰線,創一個月以來新低。期銅收于MA40日和MA60日均線之下,滬銅有望繼續下跌需求新的支撐。CU1812支撐48500,阻力49300。

3、技術指標分析:

MACD指標持續收綠柱。相對強弱指標RSI三線在20-45之間,強弱指標進入極度弱勢區。隨機指標KDJ繼續下降觸及零線。期銅跌破布林通道下軌。

 

、基本面分析:

     1、國際衍生品智庫分析師認為,美國10月ADP就業數據飆至自今年2月以來的8個月高點,就業市場表現亮眼,助力昨日美元小幅上升,創16個月新高.

   2、美元兌一籃子貨幣觸及16個月高位,有望錄得逾三年最大單月升幅,受強勁的美國經濟數據支撐。美元走強使以美元計價的金屬對美國以外的投資者來說更加昂貴。

 3、俄羅斯諾爾里斯克鎳業(nickel)周三表示,旗下接近中國邊境的銅礦項目第三季度產量猛增,表明其在修理設備問題方面取得進展。該公司于一年前投產該礦,旨在向中國出口銅。諾爾里斯克鎳業是俄羅斯億萬富翁和鋁業巨頭俄羅斯鋁業共同控股。作為僅次于巴西淡水河谷公司(vale)的第二大鎳生產商,以及最大的鈀金生產商,該公司維持2018年總產量預估不變,因1-9月期間產量強勁。

     4、國家統計局服務業調查中心、中國物流與采購聯合會10月31日聯合發布的數據顯示,10月份,中國制造業采購經理指數(PMI)為50.2%,比上月回落0.6個百分點,制造業總體繼續運行在擴張區間,但擴張速度放緩。

   5、中國10月制造業增長放緩,中美兩國貿易緊張局勢不斷升級,令人擔心中國這一世界第二大經濟體和最大金屬消費國的經濟成長。

 

三、 現貨報價分析:

上?,F貨銅報價在48720-48840元/噸,跌310元/噸,對1811合約,貼20元/噸-升30元/噸。今日現貨市場相對活躍,因進口銅的窗口期結束,貿易商甩貨現象減少,加之下游在低價下消費有所恢復。升貼水因此保持堅挺,好銅早盤報+30-40 直至臨近中午的+20-30未有明顯下跌。

 

上海有色網11月1日銅現貨行情:

品名         成交區間(/)   均價  漲跌(/)   更新日期
1#           48700-48800    48750      -370        11-1
升貼水        ()20-()30       5        85        11:00

 

、綜合分析:

滬銅今天再創新低。美元指數觸及16個月以來新高,LME銅維持弱勢,中國10月制造業增長放緩,中美兩國貿易緊張局勢不斷升級,引發投資者擔心中國對金屬銅的需求下滑,拖累銅價下跌。滬銅1812連續一周收陰線,技術指標呈空頭排列,后市有望繼續走低。操作策略:建議投資者繼續持有滬銅高位空單,止損49100,目標位48000。

 

玉米

 

一、盤面分析:

1、成交、持倉、價格分析:

玉米期貨主力1901合約收盤報1890/噸,成交250252手,減倉3688手,較上日收盤下跌1/噸,期價縮量調整。

2、技術形態分析:

期價向下考驗在今年4月份以來的上升通道線,技術上形成圓弧底的上升形態,中線形態向好。

3、技術指標分析:

主力1901合約繼續收在5日均線之下,與均線系統配套的MACD指標金叉向上,KDJ指標高位死叉,短線技術指標高位超買,需要修復。

 

二、基本面分析:

國家放寬陳糧制乙醇的政策,玉米深加工產能的持續放大和國內玉米的減產,中長期利多玉米期貨。10月下旬以來玉米現貨市場的普漲行情漲勢有所減緩,山東市場率先出現回調,現貨價格的回調將帶來期貨市場相應的調整。11月份暫停臨儲玉米拍賣,對玉米期貨將起到重要的支撐作用。玉米淀粉現貨價格維持高位,期貨價格連創新高之后,高位獲利回吐帶動盤面向下調整。

 

三、現貨報價分析:

東北地區玉米價格穩中偏強,吉林省公主嶺地區新玉米出庫價格在1670-1730/噸;中糧生化掛牌收購價1670/噸,黃龍新玉米掛牌收購價1670/噸。黃淮地區玉米價格略有走弱,山東德州地區糧點新玉米收購價格1820-1870/,水分16%左右;深加工企業收購價1956/,下跌14/噸,水分15%左右。國內玉米淀粉現貨價格維持高位,吉林地區報價2380-2500/噸,山東地區報價2630-2680/噸。

 

四、綜合分析:

商品期貨市場整體向下調整對處在相對高位的玉米期貨壓力不小,現貨市場價格的下調加劇了期貨價格調整步伐。盡管中線利多依然明顯,在市場一致看多的氣氛下,短期的回調仍具有一定的殺傷力。臨儲玉米停拍之后,市場將全面開啟新糧收購,現貨市場的博弈必然加劇期貨行情的波動。玉米期貨主力1901合約中線維持低位買入持倉思路,考慮到短期現貨供應的相對充足,行情的反復在所難免,依托短期均線系統適當滾動操作以降低持倉成本仍是可選之舉,跌破60日均線多單止損。

 

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